Portfel pod lupą: Podsumowanie za marzec 2026

Marzec 2026 był dla rynków globalnych miesiącem zmiennym i ostatecznie negatywnym, pod wpływem niepewności makroekonomicznej, napięć geopolitycznych wokół Iranu, realizacji zysków w sektorze technologicznym i odnowionych obaw o stopy procentowe. Mój portfel w USD – złożony z poszczególnych akcji, ETF-ów i kryptowalut – osiągnął w marcu wynik -2,50 %, przewyższając w ten sposób S&P 500, który stracił -5,09 %.

Od początku roku (YTD, 1. 1. – 31. 3. 2026) mój portfel ma wartość -7,71 %, podczas gdy $^GSPC 500 wykazał -4,63 %.

O portfelu w CZK wolę nie mówić — tam po tłustych miesiącach i latach jest -3,22% M/M i -4% YTD.

Zamknięte pozycje:

$NVO (Novo Nordisk) – ryzykowna inwestycja zamknięta ze stratą -49 %

$NIO (NIO Inc.) – osiągnięto cel zysku, zysk +30 %

$EIX (Edison International) – osiągnięto cel zysku, zysk +28 %

$DELL (Dell Technologies) – osiągnięto cel zysku, zysk +35 %

$CVX (Chevron Corporation) – zamknięto 4 pozycje ze średnim zyskiem +39 %

Nowo otwarte pozycje:

$BABA (Alibaba Group) – wejście na poziomie 132 USD

$BA (Boeing) – wejście na poziomie 210 USD

$META (Meta Platforms) – wejście na poziomie 544 USD

$RR.L (Rolls-Royce Holdings) – wejście na poziomie 1172 GBP

Równocześnie kontynuowałem regularne środowe zakupy kryptowalut ($BTC, $ETH, $ADA) w ramach mojej strategii DCA.

Wszystkie dochody z posiadania i sprzedaży aktywów są następnie reinwestowane lub czekają jako wolna gotówka na odpowiedni moment.

Portfel pozostaje dobrze zdywersyfikowany z przybliżonym rozkładem 80 % akcje / 3 % ETF / 17 % krypto i stosunkowo niską korelacją z S&P 500.

Dlaczego obecny skład portfela ma sens (średnio- i długoterminowo):

Szeroka dywersyfikacja wśród wysokiej jakości akcji, ETF-ów i kryptowalut zapewnia odporność nawet w trudniejszych okresach

Ekspozycja na trendy strukturalne (AI, reklama cyfrowa, cloud, blockchain) wspiera potencjał osiągania wyższych wyników

Dyscyplina w zarządzaniu ryzykiem – kontrolowane wielkości pozycji, rezerwa gotówki i regularny rebalans

Potencjał długoterminowy dzięki firmom z silnym wolnym przepływem pieniężnym i aktywom o wyraźnych efektach sieciowych

Główne ryzyka na kolejne tygodnie i miesiące:

Niepewność makroekonomiczna i działania banków centralnych mogą wywołać dalszą zmienność

Ryzyko szoku naftowego w przypadku eskalacji lub nie zakończenia konfliktu z Iranem

Presja regulacyjna na big tech i kryptowaluty (szczególnie w Europie i Azji)

Koncentracja sektorowa – ewentualne spowolnienie liderów AI/tech

Wysoka zmienność kryptowalut, która może wzmocnić ruchy portfela w obie strony

Ogólnie marzec 2026 potwierdził, że portfel jest (mam nadzieję) dobrze ustawiony na horyzont średnio- i długoterminowy. Aktywna alokacja i komponent kryptowalutowy powinny zapewnić relatywną odporność na wspomniane ryzyka oraz potencjalnie wyższą wydajność w porównaniu z S&P 500.

Jak postrzegacie obecną alokację portfela? Dodalibyście więcej kryptowalut, czy wręcz przeciwnie — pozostali bardziej przy tradycyjnych akcjach?

Angielską wersję tego wpisu znajdziecie na moim profilu na eToro. Jeśli chcecie mnie tam śledzić lub ewentualnie kopiować mój portfel w USD, będę wdzięczny!