SOFI – dlaczego warto wejść, ale też dlaczego lepiej trzymać się z boku

$SOFI jest interesującym tytułem fintechowym, który w ciągu kilku lat przekształcił się z firmy skoncentrowanej na refinansowaniu pożyczek studenckich w pełnoprawny bank cyfrowy. Obecnie oferuje usługi bankowe, inwestowanie, kredyty i inne produkty finansowe w ramach jednej aplikacji. Skierowany głównie do pokolenia millenialsów i Generacji Z, profiluje się jako technologiczny disruptor i innowator tradycyjnego sektora bankowego.

Z drugiej strony istnieją jednak powody, by do tej akcji podchodzić bardzo ostrożnie.

Dlaczego SOFI jest interesujące:

SoFi Technologies, Inc. buduje model „all-in-one” platformy finansowej. Integracja wielu produktów w jednej aplikacji zwiększa zaangażowanie klientów i możliwości cross-sellingu. W 3Q 2025 liczba członków osiągnęła 9,4 miliona (+35% r/r), co wspiera dywersyfikację przychodów.

Firma dodatkowo ekspanduje w szybko rosnące obszary – kryptowaluty, rynki prywatne i bankowość międzynarodową. Analitycy prognozują na rok 2025 wzrost przychodów na poziomie około 25%, co jest bardzo dynamicznym tempem jak na sektor bankowy.

Dlaczego warto być ostrożnym:

Wycena jest stosunkowo wysoka. Przy około 46-krotności forward P/E walor jest wyceniany z dużym oczekiwaniem dalszego wzrostu. Jakiekolwiek spowolnienie może doprowadzić do gwałtownej korekty, co już widzieliśmy w przeszłości.

Ponadto jest to spółka silnie wrażliwa na cykl koniunkturalny. Jako fintech z istotną ekspozycją na kredyty konsumenckie, SOFI jest podatna na skutki wzrostu stóp procentowych lub okresu recesji. Konkurencja jest także intensywna – zarówno ze strony tradycyjnych banków, jak i cyfrowych graczy takich jak Robinhood Markets, Inc..

Wyniki za ostatnie 2 lata (luty 2024 – luty 2026):

SOFI około +90% (z ~10 USD na ~19 USD), jednak z bardzo wysoką zmiennością. W 2025 roku walor zyskał ponad 70%, natomiast YTD 2026 to około −27%, co odzwierciedla niestabilność sektora fintech.

Dla porównania: $^GSPC około +43,5% skumulowanie (2024 +23,3%, 2025 +16,4%). NASDAQ 100 około +50–60% w tym samym okresie, z większą konsekwencją dzięki silnej wadze liderów technologicznych.

Podczas gdy SOFI potrafi przewyższać indeksy w fazach byka, długoterminowa stabilność jest na razie niższa.

Mój pogląd na ewentualne wejście:

Osobiście rozważałabym zakup poniżej 12 USD, gdzie zwiększa się poduszka bezpieczeństwa wobec ryzyka przewartościowania. Natomiast obszar powyżej 22 USD postrzegałabym jako potencjalną strefę do realizacji zysków, jeśli ożywienie by się utrzymało i wycena zaczęłaby ograniczać dalszy wzrost. Jednocześnie dodaję, że nigdy nie handlowałam tym walorem i zainteresowałam się nim dopiero wtedy, gdy inwestorzy w mediach społecznościowych zaczęli przedstawiać go jako akcję „must-have”.

Ten walor lepiej pasuje do bardziej dynamicznej części mojego portfela w USD. Potencjał jest, ale ryzyko w obecnym otoczeniu jest znaczące.

Ten wpis służy wyłącznie do podzielenia się moją osobistą opinią o rynku i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Każdy inwestor powinien przed podjęciem decyzji przeprowadzić własną analizę i uwzględnić swój horyzont inwestycyjny oraz tolerancję ryzyka.

Wersję angielską tego wpisu tradycyjnie udostępniam również na eToro dla moich obserwujących i kopiujących.

Jak to widzicie – czy SOFI jest warte podjęcia ryzyka, czy lepiej pozostać z boku? Z góry dziękuję za wasze komentarze i opinie.