3 mało znane akcje, które są teraz zbyt tanie, by je zignorować

Prawdopodobnie nie dowiemy się wiele więcej o Apple, Tesli czy Google. Dziś każdy zna te firmy. Dlatego nie zaszkodzi od czasu do czasu zanurzyć się w mniej znanych wodach i spróbować znaleźć kilka perełek, które mogą podskoczyć. Tak może być w przypadku tych 3 akcji poniżej, które analitycy mówią, że sprzedają się naprawdę tanio teraz.

1. Capri Holdings $CPRI

Pierwszym z nich jest Capri Holdings, holding modowy i firma handlowa o międzynarodowym zasięgu. Capri posiada ponad 1200 punktów sprzedaży detalicznej, w tym kioski i butiki stacjonarne. Firma sprzedaje szeroki zakres wysokiej klasy markowych towarów, w tym odzieży, obuwia i akcesoriów, pod znanymi nazwami Versace, Jimmy Choo i Michael Kors.

Capri w ostatnich miesiącach wykazuje silny wzrost przychodów, zgłaszając w raporcie finansowym za czwarty kwartał roku fiskalnego 2021 zysk w wysokości 1,49 mld dolarów. Był to wzrost o 24% rok do roku i według zarządu firmy był to rekordowy wynik. Marża brutto również osiągnęła rekord firmy na poziomie 64,1%. Skorygowany zysk netto za kwartał wyniósł 152 mln USD, czyli 1,02 USD na akcję rozwodnioną. Był to wynik ponad 2,5-krotnie wyższy niż przed rokiem.

Na koniec roku finansowego 2022 firma posiadała ponad 1,09 mld USD zapasów, co stanowi wzrost o prawie 49% w stosunku do roku poprzedniego i jest zgodne z założonymi celami firmy. Czyli zarówno regularne utrzymywanie większej ilości zapasów bazowych, jak i wcześniejsze podejmowanie zapasów sezonowych w cyklu.

Firma ma aktywny program odkupu akcji i w ciągu kwartału odkupiła około 5,1 mln akcji, wydając około 300 mln dolarów. Od tego czasu Rada Dyrektorów dokonała przeglądu programu odkupu i zastąpiła pozostałe upoważnienie w wysokości 500 mln USD nowym upoważnieniem w wysokości 1 mld USD w ciągu najbliższych dwóch lat.

Mimo wszystko cena akcji spada. Akcje straciły w tym roku około 35%.

Te gwałtowne straty spowodowały, że cena akcji luksusowego detalisty jest dość niska i postawiła go w sytuacji, która przyciągnęła uwagę analityka Roberta Drebula.

W komentarzu dla Guggenheima, Drbul napisał: "Podczas gdy spółka stoi przed wieloma krótkoterminowymi wyzwaniami makro i globalnymi, nadal widzimy szansę dla Capri na wygenerowanie 7 mld USD przychodów i osiągnięcie 20% marży operacyjnej w długim okresie. Capri handluje po zaledwie 7,1-krotności naszych nowych szacunków EPS na rok 2023 i uważamy, że oferuje jeden z najtańszych i najbardziej atrakcyjnych sposobów inwestowania w trwające (ale nieliniowe) globalne ożywienie gospodarcze z oczekiwaniami większego popytu na specjalistyczne kategorie torebek, obuwia i odzieży na imprezy towarzyskie, podróże i powrót do biura."

Po tych komentarzach Drbul wystawia rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 90 dolarów, pokazując swoją pewność co do 109% wzrostu w tym roku.

2. ArcBest Corporation $ARCB

Z drugą akcją na naszej liście przenosimy się do sektora transportowego. ArcBest jest kolejnym holdingiem, ale tym razem w sektorze transportowym; jego spółki zależne to firmy transportowe, które działają w segmencie less-than-truckload (LTL), który jest ważną częścią biznesu transportowego. Firmy wykorzystują LTL do transportu ładunków, które są zbyt duże jak na paczki, ale nie na tyle duże, aby całkowicie wypełnić naczepę, i przewożą je na różnych trasach, od długodystansowych międzystanowych do miejskich.

Szybkie spojrzenie na kilka liczb mówi nam, jak ważną lukę wypełnia ArcBest. Firma ma ponad 80 tys. aktywnych przewoźników, 14 tys. pracowników, a w 2021 r. przyniesie ponad 4 mld dolarów przychodu. Z tego firma zainwestowała około 150 milionów dolarów w technologię i innowacje, ze szczególnym uwzględnieniem projektów strategicznych.

Wszystko to sprawiło, że ArcBest dobrze rozpoczął rok 2022, osiągając w I kwartale przychody w wysokości 1,34 mld USD, co oznacza wzrost o 61% w stosunku do roku poprzedniego. Wysoka sprzedaż pchnęła w górę także zyski. Zysk netto za I kwartał 2022 r. wyniósł 79,8 mln USD przy rozwodnionym EPS na poziomie 3,08 USD. Zarówno łączne przychody, jak i rozwodniony zysk na akcję były najlepsze od ponad dwóch lat, a zyski ArcBestu znalazły odzwierciedlenie we wszystkich segmentach operacyjnych spółki.

Mimo to akcje ArcBestu straciły w tym roku 32 proc. To sugeruje, że jest to akcja, na którą inwestorzy powinni zwrócić większą uwagę, uważa analityk Credit Suisse Ariel Rosa.

"ArcBest ma atrakcyjną 12% stopę zwrotu z wolnych przepływów pieniężnych (najwyższą w naszym zasięgu). Spółka osiągała dobre wyniki w ciągu ostatnich kilku lat, ale jej obecna wielokrotność, naszym zdaniem, odzwierciedla znaczny sceptycyzm co do trwałości tych wyników.... Jeśli uda się utrzymać te wyniki w miarę normalizacji popytu, zwłaszcza przy wskaźniku operacyjnym LTL poniżej 90%, cena akcji spółki może znacząco wzrosnąć - uważa Rosa.

Rosa ocenia więc ARCB jako Outperform (czyli Kupuj), co nie jest zaskakujące biorąc pod uwagę jego komentarz, i wyznacza cenę docelową na poziomie 102 dolarów, co implikuje 34% roczny wzrost akcji.

3. Open Lending Corporation $LPRO

W ostatnich latach sektor motoryzacyjny uzyskał znaczące wsparcie ze strony finansowania konsumenckiego, które wraz ze wzrostem cen zwiększyło sprzedaż nowych i używanych samochodów. W przyszłości wsparcie to stanie się tylko ważniejsze - ale i bardziej skomplikowane w miarę wzrostu stóp procentowych. Nasz kolejny stock, Open Lending, przygląda się temu sektorowi.

Ta firma z siedzibą w Teksasie świadczy szereg usług dla instytucji finansowych i kredytodawców, w szczególności zautomatyzowaną analizę kredytową, wycenę i modelowanie oparte na ryzyku oraz technologię automatycznego podejmowania decyzji dla kredytodawców samochodowych. Firma działa na terenie całych Stanów Zjednoczonych i prowadzi działalność od 2013 roku. W 2020 roku weszła na giełdę.

Od czasu wejścia na giełdę akcje gwałtownie wzrosły, osiągając maksima powyżej 40 dolarów. Akcje utrzymywały się na tym poziomie lub w jego pobliżu przez większość 2021 roku, ale we wrześniu ubiegłego roku zaczęły spadać. Od początku roku akcje spadły o 59%.

Spojrzenie na liczby może pomóc w wyjaśnieniu spadku akcji Open Lending. Firma ma problem ze względu na inflację i wyższe stopy procentowe, oba te czynniki sprawiają, że zakup pojazdów jest dla klientów droższy. Najwyższy zysk odnotowała jednak w ostatnim kwartale, Q1 2022, wynosząc 50,1 mln dolarów, co oznacza wzrost o 13% w stosunku do poprzedniego roku. W Q1 firma nadal dobrze prosperowała, certyfikując 43 944 pożyczkiw porównaniu do 33 318 w poprzednim kwartale - wzrost o prawie 32%. Wzrósł również dochód netto z 12,9 mln dolarów do 23,2 mln dolarów, co oznacza wzrost o ponad 79% w stosunku do poprzedniego roku.

W swoim komentarzu analityk JMP David Scharf pisze: "Spółka dostarczyła bardzo dobre wyniki w pierwszym kwartale, zarówno w górnej, jak i dolnej linii, a także lepsze niż oczekiwano wolumeny certyfikacji pożyczek (cert). Ponadto, uważamy, że powtórzenie całorocznych prognoz przychodów, EBITDA i cert będzie pozytywnie postrzegane w świetle sentymentu inwestorów, którzy malowali bardziej tragiczny obraz popytu na kredyty samochodowe w 2022 roku..." Uważamy, że bezprecedensowe utrudnienia w łańcuchu dostaw, które wpłynęły na zapasy dealerów i wolumen kredytów, a także wpływ normalizacji kredytów na udziały w zyskach przewoźników, są już wycenione w akcjach Open Lending."

Scharf, który jest zdecydowanie w obozie byków, ocenia akcje LPRO jako Outperform (tj. Kupuj), a jego cena docelowa na poziomie 28 USD implikuje solidny 189% wzrost w ciągu najbliższych 12 miesięcy.

Disclaimer: To nie jest rekomendacja inwestycyjna, inspirowana przez Yahoo Finance. Nie jestem profesjonalnym inwestorem.