Inflacja, stopy procentowe, kryzysy i recesje to prawdopodobne pojęcia, które będą z nami co najmniej do końca 2022 r. Dziś przyjrzymy się 3 zróżnicowanym, ale defensywnym funduszom ETF, które posłużą jako niewielkie zabezpieczenie na tym zmiennym rynku. Jednak niektóre z nich oprócz ochrony portfela są w stanie zapewnić grube zyski (nie tylko dywidendowe). W końcu oceńcie sami 👇.

Najgorsza połowa roku (od 1970 roku) dla S&P 500 stwarza dla nas szereg pytań. Na przykład: gdzie ulokować swoje pieniądze? Jaką strategię wybrać? Jak najlepiej chronić swój portfel przed spadkami koniunktury? Czy powinienem trzymać się akcji, towarów, a może ETF-ów?

Myślę, że inwestorzy prawdopodobnie będą szukać bezpieczniejszych wyborów dla swoich inwestycji. Na szczęście mogą znaleźć ochronę, której szukają, dzięki defensywnym funduszom giełdowym (ETF).

Sir John Templeton słynnie zażartował, że "cztery najdroższe słowa w języku angielskim to 'This time it's different'". Ale w 2022 roku niemal naiwne wydaje się twierdzenie, że środowisko, w którym się znajdujemy, jest czymś, co inwestorzy widzieli już wcześniej.

Inflacja w USA osiąga 40-letnie maksima. Rezerwa Federalna prowadzi najbardziej agresywne zacieśnienie polityki pieniężnej od połowy lat 90. Wojna na Ukrainie zdewastowała naród i rozerwała istniejące globalne łańcuchy dostaw kluczowych towarów. O tak, i nadal istnieje pilny kryzys klimatyczny, którego nie udało nam się rozwiązać, a w 2022 roku fale upałów znów pobiją rekordy.

Mamy wystarczająco dużo problemów, więc myślę, że nie można się pomylić wybierając te 3 ETF-y. Możesz być nawet zaskoczony, że niektóre z wymienionych poniżej nazw przynoszą również bardzo przyzwoite wyceny 👇.

1) Simplify Interest Rate Hedge ETF $PFIX-1.5%

• Aktywa pod zarządzaniem: 302,0 mln USD
• Stopazwrotu z dywidendy: 0,02%.
• Wydatki: 0,50%

Gdybym szukał dominującego ETF-u na rynku niedźwiedzia, $PFIX-1.5% z 45% wzrostem (YTD) byłby oczywistym wyborem na milę.

Niedawno wyróżniony jako jeden z 12 najlepszych ETF-ów do walki z rynkiem niedźwiedzia, Simplify Interest Rate Hedge $PFIX-1.5% jest jednym z najlepiej radzących sobie funduszy w pierwszej połowie 2022 r. z fenomenalnymi stopami zwrotu (w pewnym momencie ponad 50%).

Takie zwroty są trudne do osiągnięcia w każdym otoczeniu rynkowym, ale w tym roku są szczególnie imponujące.

Podstawową strategią $PFIX-1.5% jest inwestowanie w opcje na stopę procentową, więc jego wyniki są napędzane przez zacieśnianie polityki monetarnej i środowisko rosnących stóp. Innymi słowy, gdy stopy rosną, rośnie też $PFIX-1.5%. I w momencie, gdy amerykańska Rezerwa Federalna wdraża największą podwyżkę stóp od 1994 roku - $PFIX-1.5% zbiera ogromne nagrody. Co więcej, wygląda na to, że widzieliśmy dopiero wczesne stadium podwyżek stóp, co stanowi przekonujący argument za dalszymi zyskami na $PFIX-1.5%.

Żeby było jasne, fundusz Simplify faktycznie stanowi tutaj duże ryzyko, jeśli stopy procentowe się cofną i sprawy wrócą do normy na Wall Street. Jednak biorąc pod uwagę bardzo jasne intencje Fed i utrzymujące się zagrożenie gwałtowną inflacją, nie wydaje się to zbyt prawdopodobne w krótkim okresie.

I podobnie jak w przypadku wielu innych defensywnych funduszy ETF na tej liście, jedną z największych zalet $PFIX-1.5% jest jego zdolność do utrzymania się i zapewnienia przyzwoitych zysków, gdy konwencjonalne akcje w portfelu walczą o "przetrwanie".

2. Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy $PDBC+0.7%

• Aktywa pod zarządzaniem: 8,7 mld USD
• Stopadywidendy: 39,6%
• Wydatki: 0,62%

Jaka jest pierwsza rzecz, która przychodzi Ci na myśl, gdy patrzysz na $PDBC+0.7%? Stopa dywidendy na poziomie prawie 40%? Wow. Inwestując dziś 18,10$ zwróci 7,16$ w postaci dywidendy, a dodatkowo zarabia 28,19% od roku do roku.

Uwaga dotycząca rentowności: $PDBC+0.7% wypłaca zmienną roczną dywidendę. Tak więc obecna stopa zwrotu wcale nie świadczy o tym, czego inwestor może się spodziewać rok do roku.

Jeśli interesują Cię nieskorelowane aktywa, to być może Twoje poszukiwania defensywnych ETF-ów będą musiały wyjść poza metale szlachetne.

Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF $PDBC+0.7% to dobra propozycja towarowego funduszu ETF dla inwestorów poszukujących prawdziwie zdywersyfikowanego śladu w towarach w jednym prostym holdingu.

Posiadający obecnie prawie 8,7 mld USD aktywów, $PDBC+0.7% dąży do śledzenia "koszyka" 14 najczęściej notowanych kontraktów terminowych na towary, w tym ropę, złoto i kukurydzę. Niektóre z tych udziałów są związane z energią, w tym benzyna, olej napędowy o niskiej zawartości siarki i dwa rodzaje ropy naftowej: Brent, europejski benchmark, i West Texas Intermediate, który jest bardziej dostosowany do trendów produkcyjnych w Ameryce Północnej.

Mimo to, otrzymujesz również dobry pokrój produktów rolnych i metalowych, które zapewniają dość bezpośredni i zróżnicowany ślad w kluczowych towarach.

Oprócz defensywnego charakteru towarów - zwłaszcza w środowisku inflacyjnym, takim jak obecne - inną atrakcją tego funduszu jest to, że inwestorzy mogą uniknąć strasznego formularza podatkowego K-1, który inne podobne fundusze wydają z powodu ich struktury.

3. iShares Select Dividend ETF $DVY+0.9%

• Aktywa pod zarządzaniem: 21,3 USD
• Stopazwrotu z dywidendy: 3,4%
• Wydatki: 0,38%

Jeśli chodzi o inwestowanie defensywne, wielu inwestorów skłania się ku akcjom dywidendowym. Jest tak dlatego, że spółki te oferują skromny roczny zysk oparty na regularnych wypłatach dla akcjonariuszy. Co ważniejsze, akcje te zazwyczaj mają znaczące i wiarygodne zyski, które wspierają te płatności dla akcjonariuszy.

FundusziShares Select Dividend ETF $DVY+0.9% oferuje zróżnicowany portfel 100 akcji, które przynoszą ponadprzeciętne zyski - przy czym dywidendy te muszą być wypłacane przez co najmniej ostatnie pięć lat. Oznacza to, że otrzymujesz nie tylko wysokie wypłaty, ale także spółki bazowe, które wykazały zaangażowanie w dzielenie się bogactwem z akcjonariuszami.

Fundusz ten składa się w sumie ze 100 akcji, z których najważniejsze to gigant tytoniowy i spółka matka Marlboro Altria Group(MO), rafineria ropy naftowej Valery Energy (VLO) oraz lider technologii International Business Machines (IBM).

$DVY+0.9% daje obecnie 3,4%, ponad dwukrotnie więcej niż indeks S&P 500 (1,6%). Ale to, co może naprawdę spodobać się inwestorom szukającym opcji o niskim ryzyku, to fakt, jak dobrze trzymał się on w czasie spadku rynku. Ten defensywny ETF spadł tylko o 4% (a po uwzględnieniu dywidend stracił mniej niż 3%), podczas gdy szerszy indeks S&P 500 spadł o ponad 20%.

Gdybym szukał prawdziwie zrównoważonego i defensywnego wyboru, to właśnie tam skierowałbym swoją uwagę. $DVY+0.9% wydaje mi się najbezpieczniejszą opcją z tych 3 ETFów. Dodatkowo do czerwca dostarczył swoim inwestorom dodatnie procenty, co na tym zmiennym rynku nie jest rzeczą oczywistą.

Na koniec chciałbym zadać panu kilka pytań:

• Co sądzicie o tych ETF-ach?
• Czy inwestować w fundusze ETF? Które z nich, jeśli w ogóle?
• Czy ETF-y mogą być najlepszym wyborem na zmiennym rynku?

Należy pamiętać, że nie jest to porada finansowa. Każda inwestycja musi być poddana dokładnej analizie.