⚙️Marvell: rekordowy wzrost dzięki chipom AI, ale słabsza prognoza pchnęła akcje w dół!
Producent układów na zamówienie Marvell Technology $MRVL opublikował wyniki za 2. kwartał fiskalny 2026, które były zgodne z oczekiwaniami rynku i potwierdziły gwałtowny wzrost popytu na układy do sztucznej inteligencji. Mimo to rynków nie ucieszyła ostrożna prognoza na bieżący kwartał oraz brak szczegółów dotyczących nowych klientów.

📊 Wyniki FY Q2:
Skorygowany zysk na akcję: 0,67 USD (wobec 0,66 USD oczekiwań)

Przychody: 2,01 mld USD (zgodnie z szacunkami)

Przychody z centrów danych: 1,49 mld USD (wobec 1,51 mld USD oczekiwań)

Zysk netto: 194,8 mln USD (0,22 USD/akcję) w porównaniu z zeszłoroczną stratą 193,3 mln USD (-0,22 USD/akcję)

Roczny wzrost przychodów: +58% – rekord w historii dzięki silnemu popytowi na niestandardowe produkty krzemowe i elektrooptyczne dla infrastruktury AI

🔮 Prognoza na Q3:
Oczekiwane przychody: 2,06 mld USD ±5%, nieco poniżej szacunków 2,11 mld USD

CEO Matt Murphy zwrócił uwagę na „nieliniowy wzrost” w segmencie układów na zamówienie oraz na nierównomierność popytu ze strony największych klientów (Amazon, Microsoft, …).

W trzecim kwartale oczekuje się stagnacji przychodów z centrów danych, silniejszy wzrost ma nastąpić dopiero w Q4.

📉 Reakcja rynku:
Akcje dziś spadły o ponad 18 %!

Bank of America obniżył rekomendację z „kupuj” na „neutralnie” oraz cenę docelową z 90 USD na 78 USD

🌍Marvell jest kluczowym dostawcą układów do budowy centrów danych AI, a jego niestandardowe rozwiązania zapewniają szybki wzrost, ale także większą zmienność popytu, ponieważ duzi klienci kupują w nieregularnych cyklach. Silny wzrost w drugim kwartale jest niezaprzeczalny, ale rynki chcą widzieć bardziej stabilny rozwój.

Marvell dostarczył rekordowe wyniki, ale prognoza na Q3 jest zbyt ostrożna.

Jakie macie zdanie na temat spółki Marvell?