Darden Restaurants (DRI): stabilny wzrost w niestabilnym sektorze? Evercore twierdzi, że tak.

Dlaczego Evercore ma zaufanie?

1. Długoterminowa stabilność i marka
   Olive Garden (45% sprzedaży) i LongHorn (25%) to silne marki z lojalną bazą klientów. Pozwala nam to przewidywać zrównoważony wzrost bez gwałtownych wahań.
2. Innowacje bez ryzyka nadmiernej ekspansji
3. • Korzystanie z Uber Direct do dostarczania żywności
   • Tańsze opcje posiłków dla bardziej wrażliwego segmentu
   • Optymalizacja mniejszych marek (np. Bahama Breeze - przegląd strategii)
4. Dostęp do akcjonariuszy
5. • Reinwestycje w rozwój i wykup akcji własnych
   • Pomimo presji na marże, marża EBIT ma wzrosnąć o 35 punktów bazowych
6. Dobre wyniki nawet w trudnym otoczeniu
7. • SSS wzrósł o 4,6% w IV kw. fiskalnym, Olive Garden wzrósł o +6,9%
   • W czasie, gdy inne sieci zmagają się ze spadkiem sprzedaży

Analiza SWOT Darden Restaurants:

🔎 Wycena i atrakcyjność inwestycyjna:

📌Cena docelowa na poziomie 250 USD jest uważana za konserwatywnie realistyczną, biorąc pod uwagę profil wzrostu i stałe wyniki $DRI.

Dla kogo DRI jest atrakcyjny?

✅ Tak, jeśli:

• szukasz defensywnego tytułu wzrostowego z dywidendą
• wierzysz w siłę marki i dyscyplinę operacyjną
• szukasz spółki o niższej zmienności niż akcje spółek technologicznych
• preferujesz spółki z dodatnimi przepływami pieniężnymi i skupem akcji własnych.

❌ Zastanów się dwa razy, jeśli

• spodziewasz się szybkiej ekspansji lub agresywnego wzrostu
• nie chcesz być narażony na wydatki konsumentów w USA
• szukasz taniego wskaźnika P/E (21x jest uczciwe, ale nie tanie).

🗣️ Podsumowanie:

"Darden $DRI nie jest seksowną spółką wzrostową. To stabilna maszyna przynosząca zyski - i to w sektorze, w którym przetrwanie oznacza wygraną".

"Jeśli chcesz zainwestować w coś, co porusza się powoli, ale pewnie - DRI jest jak Olive Garden: nie zawsze ekscytujące, ale zawsze możesz na nie liczyć".