Dollar Tree (DLTR): nowa cena docelowa od JPMorgan? +54%! Defensywny wzrost na radarze

1. Zwiększony ruch w sklepach = zaufanie konsumentów nawet w czasach wyższych cen żywności
2. Sprzedaż Family Dollar = uwolnienie kapitału na ekspansję i bardziej wydajne operacje
3. Strategia wielu cen = rozszerzenie asortymentu za więcej niż 1 USD, wzrost średnich wydatków
4. Optymalizacja kosztów = wyższe marże, wyższy EPS
5. Ulepszona logistyka i wydajność operacyjna

• Boss uważa, że DLTR może przekształcić konserwatywne perspektywy krótkoterminowe w szansę.
• Firma ma nowe możliwości inwestycyjne dzięki sprzedaży słabszego działu (FDO).
• Defensywny sektor + silna marka = mniejsze ryzyko w niestabilnym środowisku.

• Krótkoterminowa zmienność - prognozy na II kwartał były ostrożne, co sprawiło, że rynek był niepewny
• Niektórzy analitycy pozostają konserwatywni (16 z 27 rekomenduje trzymanie)
• Zależność od wrażliwości cenowej klientów - duży wpływ cyklu gospodarczego

• Silna historia zwrotu: firma przeszła transformację (sprzedaż FDO, nowe strategie).
• Wycena wciąż rozsądna: JPMorgan widzi ~25% potencjał wzrostu.
• Defensywny charakter: nawet w czasach inflacji DLTR może rosnąć.
• Możliwości techniczne: spadek po ostrożnych prognozach na II kwartał może być punktem wejścia.

Konkluzja: Dollar Tree to atrakcyjne akcje defensywne o akceptowalnej wycenie i rosnącej dynamice. W warunkach niepewności gospodarczej może stanowić stabilny składnik portfela - i ma solidny potencjał wzrostu, według JPMorgan.