Marvell wzmocniony przez chipy AI, sprzedaż przewyższa szacunki, prognozy zapowiadają więcej!
Marvell Technology $MRVLLpotwierdził, że jest jednym z czołowych producentów zaawansowanych chipów. Chipy te zasilają infrastrukturę sztucznej inteligencji w centrach danych i podnoszą wyniki finansowe. Firma pobiła oczekiwania w tym kwartale, a prognozy na kolejny okres sugerują dalszy wzrost.

Wyniki za I kwartał i prognozy na II kwartał:
Przychody w I kwartale: 1,9 mld USD (wobec oczekiwań na poziomie 1,88 mld USD)

Przychody w II kwartale (prognoza): 2,0 mld USD ± 5% (wobec oczekiwań na poziomie 1,98 mld USD)

Segment centrów danych, na który składa się 76 % całkowitej sprzedaży, osiągnął 1,44 mld USD, kontynuując swoją dominację. Wsparcie pochodzi głównie od największych dostawców usług w chmurze (AWS, MS Azure...), rządowych projektów AI i wschodzących firm budujących własne centra danych.

Kluczowy trend: niestandardowy krzem
Marvell polega na tzw. custom silicon - chipy zaprojektowane tak, aby dokładnie spełniały potrzeby klientów. Chociaż mają one niższe marże brutto, ich wielkość i strategiczne znaczenie powinny przynieść firmie silny wzrost i poprawę rentowności operacyjnej w ciągu 3-5 lat. W tym segmencie Marvell może dominować.

Słabsze ogniwa łańcucha:
Segment przemysłowy: -12% sekwencyjnie, utrzymują się problemy z popytem.

Akcje spadły o ponad 5 %prawdopodobnie w odpowiedzi na obawy dotyczące sektora konsumenckiego i otoczenia makroekonomicznego. Od szczytu notowań akcje spółki spadły o 52 %.

Marvell rozwija się wraz ze sztuczną inteligencją, a niestandardowy krzem i popyt ze strony centrów danych są wyraźnymi czynnikami napędzającymi wzrost.

Perspektywy na Q2 są powyżej szacunków, co zawsze jest dobrym znakiem, chociaż spadek akcji sugeruje, że rynek spodziewał się jeszcze większej niespodzianki.

Zbliżające się czerwcowe webinarium na temat produkcji niestandardowych chipów może być katalizatorem dalszego wzrostu.

Co sądzisz o tej spółce? Czy obecna wycena jest interesująca?