Tyson Foods: mocny kwartał pomimo presji rynkowej!
Tyson Foods $TSN podał wyniki za II kwartał 2025 r., potwierdzając, że solidne liczby można osiągnąć nawet w warunkach dużej niepewności rynkowej. Chociaż otoczenie makroekonomiczne (taryfy, koszty, zachowania konsumentów) pozostaje burzliwe, Tyson osiągnął czwarty z rzędu kwartał wzrostu w kluczowych wskaźnikach.

Kluczowe liczby:
Przychody: 13,1 mld USD, obejmuje spadek o 343 mln USD. 343 mln USD z powodu kosztów prawnych
Skorygowany zysk operacyjny: 515 mln. 515 MLN USD (+27%)
EPS (non-GAAP): +48% r/r
Wolne przepływy pieniężne: 382 mil. USD
Wypłacone dywidendy: 349 mln. USD 349 od początku roku

Wyniki segmentów:
Kurczak: prawie dwukrotny wzrost zysku operacyjnego - najlepszy wynik w II kw. od 2016 r.
Wieprzowina: +67% zysku rdr. - najwyższy wynik w II kw. od 3 lat
Prepared Foods: marża +50 p.b.r/r , dwucyfrowa marża
Logistics & Distribution: firma optymalizuje infrastrukturę, aby osiągnąć roczne oszczędności w wysokości 200 mln USD. 200mln USD do 2030 r.

⚠️ Ryzyka i wyzwania:
Segment wołowiny pozostaje pod presją ze względu na ograniczoną dostępność bydła i malejące marże

Jednorazowe koszty prawne (343 mln USD) wpłynęły na wynik finansowy

Perspektywy bez zmian, pomimo dobrego kwartału, firma wskazuje na wysokie ryzyko taryfowe i zmienność zachowań konsumentów

Dalsze inwestycje w dział kurczaków mogą mieć wpływ na zysk operacyjny w perspektywie krótkoterminowej.

Akcje zareagowały spadkiem o ponad 9%, a ich wartość spadła o ponad 40%!

Tyson Foods pokazuje zatem, że nacisk na zdywersyfikowane portfolio produktów może przynieść owoce nawet w trudnych warunkach. Firma pozostaje jednak ostrożna i nie podnosi swoich prognoz, co jest zrozumiałe, biorąc pod uwagę napięcia polityczne i nieoczekiwane decyzje Donalda Trumpa. Z drugiej strony, wzrost EPS, silny wolne przepływy pieniężne i stabilna dywidenda sprawiają, że TSN interesującym tytułem.

Co sądzisz o Tyson?