UPS: Długoterminowa okazja w niełasce rynku?

Akcje United Parcel Service $UPS osłabiły się o 20% w ciągu ostatniego roku i są notowane blisko 52-tygodniowego minimum. Spółka przechodzi jednak strategiczne zmiany, które mogą zapewnić jej długoterminowy wzrost.

1) Atrakcyjna wycena i rekordowa stopa dywidendy

- Kurs akcji $UPS znajduje się poniżej swojej pięcioletniej średniej pod względem kluczowych wskaźników wyceny.

- Stopa dywidendy na poziomie 4,8% jest bliska rekordowemu poziomowi i przewyższa nawet kryzys finansowy.

2) Silna przewaga konkurencyjna

-$UPS posiada globalną sieć logistyczną, której nie udało się odtworzyć ani Amazonowi, ani FedEx.

- Rozbudowana infrastruktura (samoloty, centra sortowania, węzły dystrybucyjne) stanowi silną barierę wejścia dla konkurentów.

3. zmiana strategiczna: odejście od Amazon

-$UPS ogranicza swoją współpracę z Amazon o 50%, koncentrując się tym samym na bardziej dochodowych segmentach (np. opieka zdrowotna).

- Chociaż ruch ten może zmniejszyć przychody w perspektywie krótkoterminowej, powinien poprawić marże i ogólną rentowność.

Pogląd inwestycyjny

$UPS spotyka się obecnie ze sceptycyzmem na Wall Street, ale strategiczne decyzje sugerują, że spółka modernizuje swoją działalność i staje się silniejsza w dłuższej perspektywie.

Dla inwestorów koncentrujących się na wartości i dywidendzie stanowi to $UPS interesującą okazję - niska wycena, duży udział w rynku i zaangażowanie w optymalizację rentowności. Jeśli transformacja zakończy się sukcesem, UPS może stać się znacznie silniejszy w nadchodzących latach.