Warren Buffett miał w ostatnich latach dużo gotówki w ręku. I mam tu na myśli bardzo dużo. Nie zmieściłby się w portfelu... Od dawna twierdzi, że na rynku nie ma prawie nic, co mogłoby go pozytywnie zaskoczyć, a co ważniejsze, zainteresować jako potencjalny zakup. Jednak na początku tego roku sytuacja zmieniła się diametralnie i wyrocznia zaczęła kupować jak szalona. Zwłaszcza jedna firma.

Do końca 2021 r. środki pieniężne jego holdingu Berkshire Hathaway wzrosły do niemal rekordowej kwoty 146,7 mld USD. Nie powinno to nikogo dziwić. Buffett jest przecież inwestorem wartościowym, a wyceny na amerykańskim rynku akcji zostały zawyżone po silnym wzroście w latach 2020 i 2021.

"Znajdujemy niewiele rzeczy, które nas ekscytują" - powiedział Buffett w ostatnim liście do akcjonariuszy Berkshire. Jednak w 2022 r. Berkshire wydało około 7,5 mld USD na zakup akcji giganta naftowo-gazowego Occidental Petroleum $OXY+1.8%.

Łączny udział Berkshire w OXY wynosi 143 mln akcji o wartości ok. 10 mld USD. Ładna sumka 😂 Przyjrzyjmy się bliżej temu ruchowi i sprawdźmy, czy inwestorzy powinni pójść w jego ślady. Mówiąc obrazowo - proszę nie kupować $OXY+1.8% za dziesięć miliardów 😂

Berkshire poparł zakup OXY po telekonferencji z wynikami spółki pod koniec lutego. Buffett przeczytał transkrypcję i spodobało mu się to, co zobaczył. "Przeczytałem każde słowo i powiedziałem sobie, że to jest dokładnie to, co ja bym zrobił. Prowadzi firmę we właściwy sposób" - powiedział miliarder telewizji CNBC, odnosząc się do prezesa firmy Occidental, Vicki Hollub. "Zaczęliśmy kupować w poniedziałek i kupiliśmy wszystko, co się dało". TO JEST WŁAŚNIE TA DROGA! 🔥😂

W IV kwartale 2021 r. firma Occidental osiągnęła sprzedaż w wysokości 8,01 mld USD, co oznacza wzrost o 139% w porównaniu z rokiem poprzednim. Skorygowany zysk na akcję wyniósł 1,48 USD, co oznacza znaczną poprawę w stosunku do skorygowanej straty w wysokości 65 centów na akcję w roku poprzednim.

Podczas telekonferencji Hollub podkreślił dobre wyniki operacyjne firmy Occidental, poprawę bilansu oraz nowe zasady zwrotu dla akcjonariuszy.

24 lutego zarząd spółki zadeklarował regularną dywidendę kwartalną w wysokości 13 centów za akcję zwykłą OXY, co stanowi wzrost o 1200% w stosunku do poprzedniego kwartału, w którym wypłacono zaledwie 1 cent na akcję. Firma ogłosiła również program odkupu akcji o wartości 3 mld USD.

Trzy miesiące później dowiedzieliśmy się, że sytuacja w 2022 r. nadal się poprawia. W pierwszym kwartale przychody spółki OXY wyniosły 8,53 mld USD, a skorygowany zysk wyniósł 2,12 USD na akcję. Choć ostatnio Berkshire stawia na duże spółki naftowe, to nie jest to pierwszy raz, kiedy Buffett inwestuje w Occidental.

W 2019 r. Berkshire wydało 10 mld USD na akcje uprzywilejowane firmy Occidental, aby pomóc jej w zakupie innego producenta energii Anadarko Petroleum z siedzibą w Houston. Occidental wypłaca dywidendę w wysokości 8% rocznie od tych akcji uprzywilejowanych, zapewniając Berkshire 200 mln USD dochodu z dywidendy co kwartał.

W ramach tego porozumienia Berkshire otrzymuje również warranty na zakup 83,9 mln akcji zwykłych Occidental po cenie wykonania 59,62 USD.
Wysokie ceny surowców w 2021 r. przyniosły znaczne korzyści producentom ropy naftowej. Spośród 11 sektorów wchodzących w skład indeksu S&P 500 sektor energetyczny osiągnął zdecydowanie najlepsze wyniki w 2021 r., uzyskując godny szacunku zysk w wysokości 53%, znacznie przewyższający 27% roczny zysk indeksu S&P 500.

Zastrzeżenie:Niniejsze opracowanie nie jest w żadnym wypadku rekomendacją inwestycyjną. Jest to wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych z Internetu i kilku innych analiz. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Jestem tylko amatorem, który dzieli się swoimi opiniami.