W ostatnich latach jedna z amerykańskich firm technologicznych stała się liderem w dziedzinie wysokowydajnych rozwiązań sieciowych dla centrów danych i aplikacji chmurowych. Przy przychodach rosnących o 15,9% do 1,69 mld USD w II kwartale 2024 r. i marżach brutto sięgających 64,9%, firma udowadnia, że jej innowacyjne podejście do sieci definiowanych programowo i usług w chmurze naprawdę działa. Współpraca z firmą NVIDIA, koncentrująca się na integracji sztucznej inteligencji z jej produktami, wzmacnia jej konkurencyjność i otwiera nowe rynki.

Historia i rozwój firmy opierają się na strategicznych przejęciach i silnej koncentracji na rynkach wschodzących, gdzie popyt na usługi w chmurze jest wysoki. Jej średni zysk na akcję (EPS) wzrósł o 34,1% i oczekuje się, że w tym roku wzrośnie o kolejne 18,9%, znacznie wyprzedzając średnią branżową.

Wyniki spółki

Arista Networks $ANET to amerykańska firma technologiczna z siedzibą w Menlo Park w Kalifornii, założona w 2004 roku przez byłych inżynierów Cisco. Specjalizuje się w opracowywaniu i dostarczaniu wysokowydajnych rozwiązań sieciowych dla centrów danych i aplikacji chmurowych. Jej podejście do sieci definiowanych programowo (SDN) i mocy obliczeniowej chmury doprowadziło Arista do szybkiego wzrostu i uznania na rynku.

We wczesnych latach działalności Arista Networks zyskała reputację dzięki innowacyjnemu portfolio produktów, które obejmowało wysokowydajne przełączniki sieciowe zoptymalizowane pod kątem środowisk chmurowych. Przełączniki te znane są z niskich opóźnień i wysokiej przepustowości, co czyni je idealnymi dla dużych centrów danych i firm internetowych. Oprócz komponentów sprzętowych, Arista opracowała również platformę Arista EOS (Extensible Operating System), która umożliwia zaawansowane zarządzanie siecią i integrację z innymi narzędziami. To połączenie sprzętu i oprogramowania jest kluczem do zapewnienia kompleksowych i wydajnych rozwiązań, które spełniają rosnące wymagania klientów.

Zasięg geograficzny Arista Networks obejmuje klientów na całym świecie, w tym główne rynki w USA, Europie i Azji. Firma aktywnie koncentruje się na rynkach wschodzących, gdzie rośnie popyt na usługi w chmurze i zaawansowane rozwiązania sieciowe. Ekspansja ta jest wspierana przez silny wzrost przychodów i rentowności, dzięki czemu Arista jest atrakcyjnym wyborem dla inwestorów.

Historia firmy jest również naznaczona kilkoma strategicznymi przejęciami. Na przykład w 2018 r. Arista przejęła Metamako, firmę specjalizującą się w produkcji sprzętu sieciowego dla sektora finansowego. Przejęcie to wzmocniło pozycję rynkową Arista i rozszerzyło portfolio produktów, umożliwiając lepsze zaspokojenie potrzeb klientów. W wyniku tych działań Arista Networks nie tylko pozostaje konkurencyjna, ale także utrzymuje wysoki poziom zadowolenia klientów, co znajduje odzwierciedlenie w powtarzających się zamówieniach i długoterminowych kontraktach.

Jak wyglądał ostatni kwartał?

Arista Networks, Inc. znana jako lider w dziedzinie sieci opartych na danych klient-chmura, ogłosiła wyniki finansowe za drugi kwartał zakończony 30 czerwca 2024 r. Ten ważny kamień milowy w świętowaniu dziesięciu lat firmy na giełdzie okazał się bardzo udany, a dyrektor generalny Jayshree Ullal podziękował klientom, pracownikom i partnerom za ich wkład w sukces firmy.

W II kwartale Arista osiągnęła przychody w wysokości 1,690 mld USD, co stanowi wzrost o 7,6% w porównaniu z poprzednim kwartałem i 15,9% w porównaniu z tym samym okresem w 2023 roku. Ten pozytywny rozwój jest wspierany przez dobre wyniki w zakresie produktów i usług, z przychodami z produktów w wysokości 1,423 mld USD i przychodami z usług w wysokości 267 mln USD.

Marża brutto GAAP wyniosła 64,9%, co oznacza wzrost z 63,7% w I kwartale 2024 r. i 60,6% w drugim kwartale 2023 r. Marża brutto non-GAAP była jeszcze wyższa i wyniosła 65,4%, ponownie odzwierciedlając pozytywny trend w porównaniu z 64,2% w I kwartale 2024 r. i 61,3% w II kwartale 2023 r.

Dochód netto GAAP firmy w drugim kwartale wyniósł 665,4 mln USD, czyli 2,08 USD na akcję rozwodnioną, w porównaniu do 491,9 mln USD, czyli 1,55 USD na akcję rozwodnioną, w tym samym okresie ubiegłego roku. Dochód netto non-GAAP wzrósł do 672,6 mln USD, czyli 2,10 USD na akcję rozwodnioną, w porównaniu do 501,2 mln USD i 1,58 USD na akcję rozwodnioną w drugim kwartale 2023 r. Dyrektor finansowy Chantelle Breithaupt podkreśliła, że firma osiągnęła 33% wzrost zysku na akcję w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, napędzany dobrymi wynikami sprzedaży i marżami brutto.

Do najważniejszych wydarzeń należało uruchomienie Multi-Domain Segmentation nowej generacji dla sieci Zero Trust, która koncentruje się na tworzeniu wydajnych mikroperymetrów w kampusach i centrach danych, zmniejszając ryzyko cyberataków. Ponadto Arista ogłosiła współpracę z firmą NVIDIA w celu opracowania holistycznych rozwiązań AI, które integrują domeny obliczeniowe i sieciowe w jedną zarządzaną jednostkę AI. Firma zaprezentowała również platformy Etherlink AI, które są zoptymalizowane pod kątem wymagających zadań AI, umożliwiając wydajne zarządzanie klastrami AI.

W trzecim kwartale 2024 r. Arista spodziewa się przychodów w wysokości od 1,72 mld USD do 1,75 mld USD i marży brutto non-GAAP na poziomie około 63% do 64%. Zarząd zastrzegł, że prognozy obejmują pewne niepewności i ryzyka, w tym warunki gospodarcze i geopolityczne, a także szybką ewolucję rynku sieciowego.

Wyniki za ostatnie lata

Opinie analityków

Inwestorzy często zwracają uwagę na rekomendacje analityków przy podejmowaniu decyzji o zakupie, sprzedaży lub utrzymaniu akcji.

Arista Networks ma obecnie średnią rekomendację maklerską (ABR) na poziomie 1,67 w skali od 1 do 5 (od silnego kupna do silnej sprzedaży), obliczoną na podstawie rzeczywistych rekomendacji (kupuj, trzymaj, sprzedaj itp.) od 23 firm maklerskich. ABR na poziomie 1,67 mieści się w przedziale od Zdecydowanie Kupuj do Zdecydowanie Sprzedaj. Spośród 23 rekomendacji, na podstawie których obliczany jest rzeczywisty wskaźnik ABR, 15 to zdecydowane kupno, a dwie to kupno. Zdecydowane Kupno i Kupno stanowią odpowiednio 65,2% i 8,7% wszystkich rekomendacji.

3 powody, dla których Arista jest atrakcyjna

Wzrost zysków: Wzrost zysków jest bez wątpienia kluczowym czynnikiem przyciągającym uwagę inwestorów. Spółki z silnym wzrostem zysków zazwyczaj cieszą się zwiększonym zainteresowaniem i silnymi wzrostami cen akcji. Arista Networks może pochwalić się historyczną stopą wzrostu zysku na akcję (EPS) na poziomie 34,1%. Jednak dla inwestorów zorientowanych na wzrost ważne jest, aby patrzeć przede wszystkim na oczekiwany wzrost. Oczekuje się, że EPS spółki wzrośnie w tym roku o 18,9%, znacznie powyżej średniej branżowej wynoszącej 16,9%. Ta pozytywna prognoza sygnalizuje duży potencjał dalszego wzrostu akcji Arista Networks.

Wzrost przepływów pieniężnychO: Gotówka jest siłą napędową każdej firmy, a wzrost przepływów pieniężnych jest szczególnie ważny dla firm zorientowanych na wzrost, takich jak Arista Networks. Wysoki wzrost przepływów pieniężnych pozwala tym firmom na rozszerzenie działalności bez konieczności polegania na kosztownym finansowaniu zewnętrznym. Obecnie wzrost przepływów pieniężnych Arista Networks rok do roku wynosi 47,4%, znacznie powyżej średniej branżowej, która wykazuje spadek o 18,7%. Historyczna stopa wzrostu przepływów pieniężnych spółki w ciągu ostatnich 3-5 lat wyniosła 27,1%, podczas gdy średnia branżowa wyniosła zaledwie -1%. Wskaźniki te wyraźnie wskazują, że Arista znajduje się w doskonałej pozycji do dalszej ekspansji i inwestycji.

Obiecujące korekty szacunków zyskówO: Kolejnym powodem, dla którego inwestorzy uważają Arista Networks za atrakcyjną inwestycję, są pozytywne korekty szacunków zysków. Trend korekt szacunków zysków jest silnie skorelowany z krótkoterminowymi ruchami cen akcji. W przypadku Arista Networks nastąpiło przesunięcie w górę szacunków na bieżący rok. Zacks Consensus Estimate na bieżący rok wzrósł o 0,2% w ciągu ostatniego miesiąca, co wskazuje, że analitycy i inwestorzy mają większe zaufanie do przyszłych wyników spółki. Ten pozytywny trend w korektach szacunków zwiększa atrakcyjność akcji Arista Networks i daje inwestorom powody do optymizmu.

Potencjał wzrostu

Arista Networks była nieco pomijana od czasu swojej pierwszej oferty publicznej w czerwcu 2014 roku. Dopiero w 2022 r. Wall Street zaczęło zwracać na nią uwagę, ponieważ sztuczna inteligencja była głównym tematem dyskusji. Prawda jest jednak taka, że Arista wykracza znacznie dalej niż tylko sztuczna inteligencja. Jej technologia i infrastruktura są przeznaczone dla wielu różnych branż, w tym finansów, opieki zdrowotnej, edukacji, mediów i rozrywki. Produkty Arista zapewniają zarówno skalowalność, jak i niezawodność, co jest niezbędne w dzisiejszym świecie opartym na danych.

Ponadto system EOS (Extensible Operating System) i wysokowydajne przełączniki do centrów danych sprawiły, że Arista stała się ulubionym rozwiązaniem wśród dostawców chmur obliczeniowych. Ponieważ oczekuje się, że rynek przetwarzania w chmurze będzie rósł wykładniczo w nadchodzących latach, akcje ANET są dobrze przygotowane do wykorzystania tego popytu.

Pod względem fundamentalnym $ANET jest jedną ze spółek o wysokiej jakości wzrostu, co jest mocnym znakiem, ponieważ przewyższa średnią sektorową pod wieloma względami (P / E, P / S, P / B). Cena akcji wzrosła o 71% tylko od początku roku i o 754% w ciągu ostatnich 5 lat.

Cena godziwa

Inwestuj odpowiedzialnie!

Informacje zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych. Autorzy przedstawiają jedynie znane im fakty i nie wyciągają żadnych wniosków ani nie formułują żadnych zaleceń dla czytelnika.

Inwestowanie może być ryzykowne, jeśli podchodzi się do niego lekkomyślnie. Bulios nie zna Twojej sytuacji finansowej i dlatego w żaden sposób nie udziela konkretnych porad i wskazówek. Wybór akcji, strategii i konstrukcji portfela jest kwestią indywidualną, dlatego przed zakupem konkretnych akcji zawsze należy się dokształcić i przeprowadzić własną szczegółową analizę.