Powszechnie wiadomo, że Warren Buffett, Prezes Zarządu Berkshire Hathaway, wie, jak zarabiać pieniądze w dobrych i złych czasach. Pomagają mu w tym akcje przynoszące dywidendy, których w portfelu Berkshire Hathaway jest kilkadziesiąt. Oto trzy z największych spółek wypłacających dywidendy w portfelu.

Apple

Buffett zasadniczo nie jest inwestorem technologicznym, ale gdy widzi silną przewagę konkurencyjną, rozpoznaje ją. Wszechobecny iPhone i inne popularne produkty Apple $AAPL+1.6% nadal stanowią ważną część działalności firmy, ale to właśnie coraz bardziej popularne usługi subskrypcyjne zainspirowały Buffetta do uczynienia z nich największego pakietu akcji w portfelu Berkshire Hathaway $BRK-B+0.5%, $BRK-A+0.0%.

W ciągu ostatnich 10 latApple co najmniej razzwiększył wypłatę dywidendy, a od 2013 roku wzrosła ona o 143%. W ciągu ostatnich 12 miesięcy spółka wygenerowała 105,8 mld USD wolnych przepływów pieniężnych, podczas gdy roczna wypłata dywidendy wynosi obecnie zaledwie 14,4 mld USD.

Więcej przychodów pochodzi z własnych usług subskrypcyjnych Apple, a także z co najmniej 15% wszystkich sprzedaży i subskrypcji innych firm w niezwykle dochodowym App Store. Oznacza to, że inwestorzy mogą spodziewać się co najmniej kolejnej dekady corocznego wzrostu wypłat.

Chevron

Warren Buffett stawia na stały popyt na ropę i gaz. W tym celu w pierwszym kwartale 2022 roku nabył ponad 120 mln akcji spółki Chevron $CVX+0.1%.

Chevron jest zintegrowaną firmą działającą w sektorze ropy naftowej i gazu, ale jego działalność obejmuje również rafinerie. Chevron posiada również rurociągi i obiekty magazynowe, które zapewniają stabilne przepływy pieniężne w niemal każdych warunkach.

Chevron jest już jednym z największych graczy w sektorze energetycznym, więc jego rozwój jest mało prawdopodobny. Mimo to może on zapewnić stale rosnące dochody z dywidendy w dającej się przewidzieć przyszłości. Czy nam się to podoba, czy nie, paliwa kopalne będą w użyciu jeszcze przez długi czas.

Bank of America

Mimo że w pierwszym kwartale Buffett sprzedał około 3 mln akcji Bank of Americado $BAC+2.3%, nadal jest to jeden z największych pakietów akcji Berkshire Hathaway.

Istnieje wiele powiązań wewnętrznych i zewnętrznych, jeśli chodzi o wzrost stóp procentowych i przepływy pieniężne w bankach konsumenckich. Najważniejsze jest to, że wyższe stopy procentowe są na ogół korzystniejsze dla banków . Rezerwa Federalna zamierza podnieść stopy procentowe o 0,5% co najmniej kilka razy w tym roku, aby walczyć z rosnącą inflacją. Zakładając jednoczesny wzrost stóp procentowych dla aktywów krótkoterminowych i długoterminowych, BofA oczekuje, że wynik odsetkowy netto wzrośnie o 5,4 mld USD na każdy 1% wzrostu stóp procentowych.

Zawsze należy przeprowadzić własną analizę i obliczyć wartość wewnętrzną akcji. Mimo że są to firmy premium, nie należy za nie przepłacać.Na koniec zaznaczam, że nie jest to rekomendacja inwestycyjna. Analitykiem akcji jest Cory Renauer.