PennantPark Floating Rate Capital: Stabilne zyski w niepewnym otoczeniu
1 Wprowadzenie:
- PennantPark Floating Rate Capital $PFLT: Firma jest spółką rozwoju biznesu (BDC), która zapewnia wysokooprocentowane pożyczki dla średnich przedsiębiorstw, których tradycyjne banki nie są celem. Pozwala to na wybór pożyczkobiorców, którzy mają solidną zdolność do spłaty swoich długów.
2. Rentowność i stabilność dywidend:
- Atrakcyjne dywidendy: $PFLT wypłaca regularne miesięczne dywidendy, z bieżącą stopą dywidendy na poziomie 10,8%. Spółka pracuje nad utrzymaniem lub zwiększeniem dywidendy od 2011 r., zapewniając inwestorom stabilny i niezawodny dochód. Dochód ten jest często uważany za bardziej wiarygodny niż w przypadku wielu REIT-ów hipotecznych.
3. Portfel i profil ryzyka:
- Portfel zabezpieczonego długu uprzywilejowanego: Około 87% portfela $PFLT to uprzywilejowany dług zabezpieczony, co oznacza, że pożyczki te są spłacane w pierwszej kolejności w przypadku bankructwa pożyczkobiorcy. Zmniejsza to ryzyko dla inwestorów i zwiększa prawdopodobieństwo stabilnego dochodu.
- Stopy procentowe i ryzyko: Pożyczki są udzielane według zmiennych stóp procentowych. Chociaż stopy procentowe są wysokie, tylko trzy spółki portfelowe, które stanowią 1,5% portfela, miały status nonaccrual na koniec czerwca, co wskazuje na siłę portfela kredytowego.
4 Dane finansowe:
- Przychody i stabilność: W drugim kwartale fiskalnym zakończonym 30 czerwca średnia rentowność od pożyczkobiorców wyniosła 12,1%, co jest mocnym wskaźnikiem zdolności firmy do generowania przychodów z portfela. Stabilność ta znajduje odzwierciedlenie w polityce dywidendowej spółki, która zapewnia inwestorom stabilny zysk.
5. Perspektywy:
- Obniżka stóp procentowych: oczekuje się, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe do końca roku, co może ułatwić pożyczkobiorcom PFLT spłatę odsetek. Zwiększa to długoterminową stabilność i atrakcyjność tych akcji dla inwestorów poszukujących dochodu.
PennantPark Floating Rate Capital oferuje atrakcyjną stopę dywidendy i stabilny dochód ze względu na koncentrację na zabezpieczonym długu uprzywilejowanym. Długoterminowa stabilność i oczekiwany spadek stóp procentowych sprawiają, że akcje te są doskonałym wyborem dla inwestorów poszukujących wiarygodnego źródła dochodu.
Bulios Black
Ten użytkownik ma dostęp do ekskluzywnych treści, narzędzi i funkcji platformy Bulios dzięki swojej subskrypcji.
To dobrze zbudowany biznes, a dywidenda też jest świetna, ale wydaje mi się, że nie jestem wystarczająco zainteresowany tą firmą, aby włączyć jej akcje do mojego portfela.
Spółka wypłaca wysoką dywidendę, ale jej akcje niewiele rosną.
Nie wygląda to źle. Liczby i dane wyglądają ładnie, więc myślę o zakupie.
Dywidenda jest naprawdę niezła, a spółka wygląda dobrze. Przy jakiej cenie nastąpiłoby wykupienie?
Sam wykres jest interesujący. Z wyjątkiem gwałtownego spadku, a następnie natychmiastowego wzrostu w 2020 r., Cohesion utrzymuje się na poziomach podobnych do IPO. To interesująca gra dywidendowa. Z tej perspektywy może być interesująca, ale z pewnością nie kupiłbym jej na wzrost. Spółka jest bardzo zadłużona w stosunku do tego, ile zarabia i jakie są jej marże.