Akcje dywidendowe wysokiej jakości mogą sprawić, że portfel przetrwa dobre i złe czasy, a spółki te zapewnią zarówno odporność i stały wzrost, jak i regularne wypłaty dywidendy, niezależnie od sytuacji na rynku.

Jeśli przy wyborze spółek do portfela skupimy się przede wszystkim na jakości, a dopiero w drugiej kolejności na zyskach, możemy znaleźć wiele nazw, które w dłuższej perspektywie mogą przynieść solidne zyski. Oto sześć z nich.

1. AbbVie $ABBV-1.1%

Cena akcji firmy AbbVie spadła w tym miesiącu, głównie z powodu ogłoszonego odejścia kluczowego członka zarządu oraz doniesień o spadającej sprzedaży leku opracowanego wspólnie z innym gigantem farmaceutycznym.

https://twitter.com/abbvie/status/1520055354020798466

Wydarzenia te mogą wywierać na niego presję, ale żadne z nich nie ma wpływu na długoterminowy potencjał wzrostowy tej akcji.

• Podobnie jak w przypadku wcześniejszych obaw, które w dużej mierze zostały zażegnane (perspektywa spadku sprzedaży hitowego leku Humira), inne pozytywne czynniki przeważają nad odejściem dyrektora generalnego i informacjami o firmie Imbruvica.
• Chodzi mianowicie o solidny program produkcyjny firmy.
• Istnieje duża szansa, że w najbliższych latach spełni lub przekroczy oczekiwania.
• Przewiduje się również utrzymanie i wzrost kwartalnej dywidendy w wysokości 1,41 USD na akcję.

Wycena spółki jest niska, więc po ostatnich słabościach można się w nią zaopatrzyć.

2. ConAgra Brands $CAG-0.7%

Główna firma produkująca żywność pakowaną ConAgra Brands sugeruje, że ma trudności z przeniesieniem rosnących kosztów na konsumentów.

https://www.youtube.com/watch?v=OnKhVki1yJ8

Podniosła swoje szacunki przychodów, ale obniżyła szacunki zysku. Co ciekawe jednak, w ciągu miesiąca akcje CAG wzrosły.

• Możliwe, że inwestorzy szukają stabilnych inwestycji, ponieważ rosnące stopy procentowe zmniejszają atrakcyjność akcji spekulacyjnych, więc przenoszą się do tej bezpiecznej przystani.
• Biorąc pod uwagę, że dywidenda spółki ma wystarczające pokrycie (stopa zwrotu w przyszłości 3,46%) oraz możliwość jej dalszego zwiększania, możemy być świadkami większego ruchu na rynku.

To z kolei może oznaczać dalszy ruch w górę, pomimo obaw o wpływ inflacji na zyski.

3. Darden Restaurants $DRI-0.9%

Firma Darden Restaurants, operator sieci restauracji takich jak Olive Garden i Longhorn Steakhouse, również może wydawać się dziwnym wyborem do zakupu na tym etapie cyklu gospodarczego. Inwestorzy mogą się jednak mylić.

• Pozytywny wpływ ponownego uruchomienia działalności po epidemii został jak dotąd zniwelowany przez negatywne skutki wzrostu cen.
• Ponadto wysiłki podjęte przez firmę w czasie lokautu pozwoliły na obniżenie kosztów operacyjnych.

W rezultacie Darden jest na dobrej drodze, by zwiększyć swoje zyski z 4,77 USD na akcję w ostatnim roku fiskalnym do 7,38 USD na akcję w tym roku fiskalnym, zgodnie z konsensusem analityków.

Chociaż wzrost zysków może być wolniejszy, to jednak będzie on wystarczający, aby umożliwić zarządowi dalszy wzrost kwartalnej dywidendy.

4. Fidelity National Financial $FNF-1.0%

Fidelity National Financial jest dostawcą ubezpieczeń tytułów własności. Boom na rynku nieruchomości mieszkaniowych okazał się korzystny dla firmy i dla akcji FNF. Natłok zakupów domów doprowadził do znacznego wzrostu przychodów/zysków w 2021 r. ).

Chociaż oczekuje się, że w tym roku zarobki spadną, to spowolnienie na rynku mieszkaniowym nie wydaje się jeszcze porównywalne z jakimkolwiek krachem na rynku mieszkaniowym w przeszłości.

• Oczekuje się, że w 2022 r. zysk wyniesie 6,10 USD na akcję, a w 2023 r. - 6,36 USD na akcję. Innymi słowy, jest więcej niż wystarczająco dużo miejsca na zwiększenie dywidendy.

5. Południowa Miedź $SCCO+5.7%

Southern Copper prowadzi działalność na rynku miedzi. Jednak obecnie na rynku panuje obawa, że wzrost cen miedzi nie będzie trwały. Jeśli ich poziom spadnie, spółka odnotuje duży spadek zysków, co zagrozi jej dywidendzie.

https://www.youtube.com/watch?v=0JWkGHTyLr8

• Możliwe, że rynek nie docenia, jak długo sytuacja będzie korzystna dla producentów miedzi. Weźmy pod uwagę rosnący popyt spowodowany rozwojem pojazdów elektrycznych (EV) i połączmy go z niskim poziomem podaży, jaki obserwujemy obecnie.
• Istnieje duże prawdopodobieństwo, że ceny miedzi utrzymają się w pobliżu wieloletnich maksimów.
• Dzięki temu Południowa Miedź mogłaby utrzymać swoją obecną wypłatę.

Gdy zmniejszą się obawy, że dywidenda jest zagrożona, cena akcji powinna powrócić do ostatnich wysokich poziomów.

6. Walgreens Boots Alliance $WBA-4.1%

W branży odpornej na recesję (opieka zdrowotna), Walgreens Boots Alliance wydaje się być dobrze przygotowany do przetrwania wszelkich przyszłych wyzwań ekonomicznych.

• Mimo to inwestorzy nadal koncentrują się na negatywnych aspektach tej sieci drogerii.
• W szczególności chodzi o utratę "impulsu", jaki jej firma uzyskała dzięki wprowadzeniu szczepionek.
• Nie można jednak powiedzieć, że utrata tego wsparcia nie jest już uwzględniona w cenie akcji WBA.

Akcje są dziś notowane po zaniżonej wycenie (9x oczekiwane zyski w tym roku fiskalnym). Utrata tego wsparcia nie zagraża również obecnej rocznej wypłacie dywidendy w wysokości 1,91 USD.

Wręcz przeciwnie, biorąc pod uwagę, że Walgreens zarobi około 5 dolarów na akcję w tym i przyszłym roku finansowym, może być w stanie zwiększyć wskaźnik wypłat. Tak było przez ostatnie siedem lat. W ciągu ostatnich pięciu lat spółka podnosiła swoją dywidendę średnio o 5,05% rocznie.