Jakiego rodzaju zwrotu oczekujesz od swoich inwestycji?

Dość fundamentalnym pytaniem, na które powinniśmy sobie odpowiedzieć, inwestując, jest to, jakiego rodzaju aprecjacji oczekujemy od naszych inwestycji. Jest to coś bardzo indywidualnego, ponieważ każdy z nas ma inne wymagania i możliwości, aby to osiągnąć. Niektórym wystarcza pokonanie inflacji (oczywiście w dzisiejszych czasach jest to naprawdę trudne zadanie), podczas gdy inni są bardziej wymagający i wymagają na przykład 10% lub więcej rocznie. Osobiście wymagam minimum 15% od moich inwestycji, czasem więcej, w zależności od ryzykowności inwestycji. Po prostu, jeżeli widzę w akcjach coś, co może negatywnie wpłynąć na wyniki spółki w przyszłości, żądam znacznie wyższej oczekiwanej stopy zwrotu, np. 20%. Takim ryzykiem może być np. wysokie zadłużenie, zależność od jednego lub kilku klientów lub zwiększone ryzyko geopolityczne, np. w Chinach.

Dlaczego proszę o wspomniane 15%? Jeśli satysfakcjonowałaby mnie stopa zwrotu na poziomie około 10% rocznie, zainwestowałbym w fundusz ETF replikujący indeks S&P 500. W latach 1957-2021 stopa zwrotu z tego tytułu wyniosła 10,5%. Te fundusze ETF są idealnym wyborem dla inwestorów pasywnych. Ponieważ jednak aktywnie inwestuję i wybieram poszczególne akcje , nie jestem pewien, czy byłbym dobrym wyborem. Zbierając akcje, poświęcam temu więcej czasu i energii. W zamian oczekuję wyższego zwrotu niż ten, który mógłbym uzyskać, inwestując w wyżej wymienione fundusze ETF.