3 powody, dla których zalecam zamianę akcji Netflixa na akcje Disneya

Niszczycielskiemu 37-procentowemu spadkowi Netflixa $NFLX towarzyszy jedna zła wiadomość za drugą. Z jednej strony mamy kiepskie wyniki kwartalne, a z drugiej - bardzo niewielkie szanse na poprawę w kolejnym kwartale. Dziś przedstawię Ci powody, dla których wolałbym przenieść pieniądze z Netflixa do Disneya $DIS.

Porównanie dwóch dużych konkurentów.

Zamknięcie kwartału było dla wielu inwestorów ogromnym rozczarowaniem, ale można się było tego spodziewać. Dlaczego? Napiszę Ci oświadczenie firmowe na ten temat i absolutnie podzielam ten pogląd, i to już od jakiegoś czasu: Duża utrata użytkowników i środków finansowych jest spowodowana upadkiem covid, ale głównie z powodu użytkowników pożyczających pieniądze na masowe konta, gdzie np. 5 osób korzysta z jednego konta (to właśnie powoduje straty).

• Ponadto pewną rolę odgrywa spadek liczby użytkowników spowodowany niewielką i niezbyt często odnawianą ofertą filmów i seriali na platformie.

Czego można się spodziewać po $NFLX?

Niesamowity upadek w ciągu jednego dnia.

Na początek powiem jedną rzecz: Ten drastyczny spadek na pewno nie będzie długotrwały, spodziewam się lekkiej poprawy w ciągu najbliższych tygodni, reakcja rynku wydaje mi się przesadzona.

Jeśli chodzi o perspektywy długoterminowe:

Firma spodziewa się, że w przyszłym kwartale sprzedaż wzrośnie jedynie o 2,4%, co jest naprawdę niewystarczające dla inwestorów. Dochód operacyjny również nieznacznie wzrasta (z kwartału na kwartał), a tendencja ta nie powinna ulec zmianie (tzn. niskie stopy zwrotu).

• Nasze wyniki wskazują również na dalszy spadek marż operacyjnych.
• Dochód netto jest niższy o prawie 100 mln USD w porównaniu z rokiem ubiegłym, co jest tendencją, która raczej nie ulegnie zmianie. Następnie mamy EPS, który spadł aż o 8%, co jest sporą wartością dla inwestorów i stanowi również sygnał ostrzegawczy.
• Liczba płatnych członków zmniejszyła się nawet o 200 000.

Te fakty oraz silna konkurencja, która powoli rozszerza się na cały świat, będą moim zdaniem zgubą dla $NFLX. Z pewnością nie odważyłbym się teraz twierdzić, że sytuacja się poprawi i wkrótce znów zobaczymy 500-600 USD za akcję.

Jednocześnie, $NFLX nie wykazuje żadnych oznak postępu ani innowacji w celu uzyskania przewagi konkurencyjnej. Fakt ten potwierdza spadek liczby użytkowników oraz "wymówka" Netflixa, że gospodarstwa domowe dzielą się rachunkami i w ten sposób tracą pieniądze. Jedyną pozytywną wiadomością jest możliwość wykorzystania reklam do dalszego rozwoju platformy.

• Nawet sam Netflix uważa i twierdzi w raporcie, że spodziewa się dalszego spadku liczby subskrybentów i użytkowników, co samo w sobie jest sygnałem ostrzegawczym. Osobiście nie odważyłbym się utrzymać udziałów w najbliższym czasie, a nawet mogę być zadowolony, że sprzedałem je wcześniej po cenie około 500 USD za akcję.

Załączam film, z którego zaczerpnąłem informacje o Netflixie: (94) NETFLIX STOCK IS CRASHING - BUY OR SELL NOW? - YouTube

Dlaczego jednocześnie sprzedałem i wymieniłem akcje Netflixa na akcje Disneya?

Disney to wielki gracz na przyszłość, który nie skupia się tylko na platformie streamingowej

Kurs akcji znajduje się obecnie 36% poniżej ATH, co stanowi dla nas doskonały punkt wejścia.

Zacznijmy od podania przykładów, dlaczego $DIS jest lepszy i lepiej zdywersyfikowany niż $NFLX.

Naczym polega działalnośćfirmy Disney?

1. Platforma streamingowa, która powoli rozszerza swoją działalność na cały świat. Duże przełomy firma notuje w Europie, gdzie zdobywa abonentów, ale przede wszystkim zamierza zdominować rynek w Indiach, gdzie wprawdzie na razie nie ma dużej liczby widzów, ale z pojemności 1 miliarda ludzi (obecnie więcej, piszę nieśmiało) na pewno znajdą się jacyś abonenci. W rzeczywistości rynek indyjski jest stosunkowo mało "przebojowy" dla jakiejkolwiek platformy streamingowej.
2. Parki tematyczne - kto nie zna Disneylandu, który cieszył się ogromnym poparciem i popularnością jeszcze przed pandemią. Jeśli możemy uznać Covid za zamknięty rozdział, nie widzę problemu, aby parki rozrywki dobrze prosperowały.
3. Być może o tym nie wiesz, ale jakiś czas temu pisałem o Disneyu jako potencjalnym graczu w metawersum, gdzie wykonuje on udane ruchy, którym w przyszłości będą towarzyszyć zyski.

Artykuł na temat Disneya i metawersum można znaleźć tutaj: Disney zaczyna tworzyć strategię wykorzystania metaverse | Bulios

Zakładając udaną ekspansję platformy streamingowej Disney+, tylko w tym sektorze spodziewany jest regularny roczny wzrost na poziomie znacznie przekraczającym 20%.

• Firma co roku zwiększa swój majątek i zmniejsza zadłużenie.
• W przyszłości, w ślad za zyskami, można spodziewać się wykupu akcji własnych oraz ewentualnego wprowadzenia bardziej regularnej dywidendy.

To tylko ułamek tego, czego możemy się spodziewać po firmie. Od dłuższego czasu śledzę losy $DIS i od dawna ufam tej firmie, mimo znaczącej konkurencji ze strony streamingu.

Jeśli zastanawiasz się, co jeszcze skłania mnie do inwestowania w Disneya, daj mi znać w komentarzach, a ja mogę napisać osobny artykuł na temat analizy Disneya.

• Jakie są Twoje przewidywania na przyszłość? Czy Netflix wzrośnie/spadnie?
• Czy Disney będzie i może być lepiej przygotowany do osiągnięcia sukcesu na rynku?

Należy pamiętać, że nie jest to porada finansowa. Każda inwestycja musi zostać poddana szczegółowej analizie.