Valero Energy jest nie do zatrzymania, wartość akcji wzrosła o 30% w ciągu zaledwie dwóch tygodni

W rzeczywistości, patrząc na rynek, nie ma nic dziwnego w tym, że w tym miesiącu największym powodzeniem cieszą się akcje energetyczne. W tym przypadku jest to Valero Energy Corp. $VLO, który zdominował rynek, zyskując 30% w ciągu ostatnich dwóch tygodni kwietnia. Co jest przyczyną tego wzrostu i czy ta tendencja może się utrzymać?

Dominujące zapasy.

Firma jest wyjątkowa, ponieważ bije na głowę cały rynek z indeksem S&P 500 na czele, ale jednocześnie dominuje w granicach kilku punktów procentowych w stosunku do swoich rówieśników z tego sektora. Inwestorzy mogą również zwrócić uwagę na ostatnie zmiany w szacunkach analityków dotyczących Valero Energy. $VLO Korekty te pokazują, że krótkoterminowe trendy w biznesie są stale zmienne. Pozytywne korekty szacunków odzwierciedlają więc optymizm analityków co do działalności i rentowności spółki, co omówimy poniżej.

Valero Energy Corporation $VLO

41% wzrost od początku roku, ale szczególnie 30% w kwietniu.

Czym zajmuje się firma?

• Valero Energy Corporation $VLO jest największą niezależną rafinerią i sprzedawcą produktów naftowych w Stanach Zjednoczonych.
• PonadtoValero jest wiodącym producentem etanolu, posiadającym 14 zakładów produkujących etanol na Środkowym Zachodzie, których łączna wydajność wynosi 1,73 mld galonów rocznie.
• Spółka prowadzi działalność w trzech segmentach sprawozdawczych: rafinacji, etanolu i odnawialnego oleju napędowego.

Te trzy sektory równoważą i dywersyfikują zyski spółki, co jest doskonałą wiadomością dla ostrożnych inwestorów, którzy nie chcą posiadać akcji z jednym tylko źródłem dochodu. Firma wykazuje silny i, co ważniejsze, długoterminowy wzrost, który nie chce się skończyć.

Ten piękny i długotrwały wzrost najlepiej zobrazować na przykładzie:

Jeśli ktoś z Was zainwestował w tę firmę w 2012 roku, z pewnością nie będzie tego żałował, ponieważ stopa zwrotu wyniosła 460%. Wzrost wartości nie obejmuje dywidendy.

Jeśli to nie wydaje Ci się wystarczające: Porównaj to z 224,51% wzrostem indeksu S&P 500 i 14,80% zwrotem z inwestycji w złoto w tym samym okresie.

Skoro już się czepiam dywidendy, to należy zauważyć, że spółka regularnie podnosi swoją dywidendę, która obecnie wynosi 3,74%.

Oczekuje się dalszego długoterminowego wzrostu

Spośród wszystkich niezależnych rafinerii Valero $VLO oferuje najbardziej zdywersyfikowaną bazę rafineryjną o wydajności 3,1 mln baryłek dziennie. Obecność firmy na wybrzeżu Zatoki Perskiej pozwoliła jej w ostatnich latach zwiększyć wolumen eksportu i czerpać korzyści z wysokich marż na destylatach. W grudniowym kwartale firma przekazała akcjonariuszom 401 mln USD w formie dywidendy. Oczekuje się, że firma skorzysta również na rosnącym popycie na paliwa destylowane.

• Wysoki poziom zadłużenia może jednak wpłynąć na elastyczność finansową firmy.
• Ponadto firma ma stosunkowo wysokie koszty w stosunku do zysków.
• Jednak obecny wzrost zysków może w znacznym stopniu zminimalizować to ryzyko.
• Prognoza na 2022 r.: cena około 125-135 USD za akcję, co naszym zdaniem nadal oznacza duży dystans do ceny końcowej i, co ważniejsze, możliwość wejścia na rynek.

Wpisz do kalendarza datę 26 kwietnia, aby zapoznać się z najnowszym komunikatem o wynikach finansowych za pierwszy kwartał 2022 roku.

Spółka podała bardzo dobre wyniki za ostatni kwartał, które powinny być kontynuowane w kolejnych kwartałach.

• Zysk na akcję wzrósł o 34%.
• Przychody wzrosły o 28%.
• Firma skupowała akcje (nieznacznie, ale jednak skupowała), co stanowiło świetną wiadomość dla akcjonariuszy.
• W latach 2020-2021 spółka odnotowała brutalny wzrost wolnych przepływów pieniężnych, wychodząc z ujemnego FCF.
• Na koniec chciałbym wspomnieć o rozszerzonej i rozwijającej się działalności na terenie USA i Meksyku.

Kolejne zamknięcie kwartału, które zbliża się nieubłaganie, dostarczy nam więcej informacji i prognoz dotyczących dalszego wzrostu.

Pytania czytelników:

1. Czy posiadasz akcje $VLO?
2. Czy ta tendencja się utrzyma?
3. Czego można się spodziewać po firmie 26 kwietnia?

Należy pamiętać, że nie jest to porada finansowa. Każda inwestycja musi zostać poddana szczegółowej analizie.