Inwestowanie długoterminowe: 2 arystokratów dywidendowych, którzy zapewnią Ci regularny dochód pasywny

Funduszeinwestycyjne inwestujące w nieruchomości (REIT) mogą być świetną propozycją dla inwestorów indywidualnych poszukujących regularnego dochodu pasywnego w postaci dywidendy. Firmy te rozwiążą za Ciebie wszystkie problemy związane z wynajmem nieruchomości. Ponadto zdecydowana większość zysków jest następnie wypłacana akcjonariuszom w postaci wspomnianych wcześniej dywidend. Przedmiotem niniejszego artykułu będzie analiza dwóch takich REIT-ów.

Istnieje wiele rodzajów nieruchomości, a REIT-y często koncentrują się na określonej kategorii swojej działalności. Handel detaliczny jest jednym z najbardziej powszechnych, a spółki, które się w nim wyróżniają, mogą stanowić podstawę długoterminowego portfela.

Oto dwa detaliczne REIT-y, które są tak zdrowe pod względem fundamentalnym, jak to tylko możliwe. Nie tylko wypłacają one stałą dywidendę, ale także odnotowują wystarczający wzrost, aby wygenerować wysoki całkowity zwrot z inwestycji.

1) Realty Income $O

Realty Income $O jestznany wśród inwestorów dywidendowych z wypłacanej co miesiąc dywidendy. Jest to znacznie częstsze niż tradycyjna dywidenda kwartalna, do której większość inwestorów jest przyzwyczajona. Realty Income jest funduszem typu REIT, który specjalizuje się w wynajmowaniu nieruchomości komercyjnych właścicielom.

Firma jest właścicielem około 11 136 nieruchomości komercyjnych, które wynajmuje ponad 1000 klientom. Typowi najemcy Realty Income to firmy, które są odporne na większość warunków ekonomicznych; są to m.in. specjalistyczne sklepy detaliczne, sklepy ogólnospożywcze, kina, centra fitness i inne. Firma prowadzi działalność w Stanach Zjednoczonych i Europie.

Jednak same możliwości nie wystarczą, by prosperować w długim okresie; firma musi osiągać wysokie wyniki. REIT-y rozwijają się przede wszystkim poprzez nabywanie nowych nieruchomości.

Miarą sukcesu REIT-ów są również generowane przez nie zyski pieniężne, często nazywane funduszami z działalności operacyjnej(FFO). Od czasu wejścia na giełdę Realty Income w połowie lat 90-tych XX wieku, jej wskaźnik FFO na akcję rósł średnio o 5,1% rocznie. Ten stały wzrost przyczynił się do zwiększenia dywidendy spółki, która wynosi 4,1% i wzrasta co roku od momentu wejścia na giełdę 28 lat temu, co czyni z niej arystokratę dywidendowego. Od 1995 r. całkowita stopa zwrotu z inwestycji w akcje wynosiła średnio
15% rocznie
, co pokazuje, jak
wysoka
stopa zwrotu z
dywidendy i stały wzrost mogą wpłynąć na akcje.

2) Federal Realty Investment Trust $FRT

Detaliczny REIT Federal Realty Investment Trust $FRT to więcej niż arystokrata dywidendowy; to król dywidend, który od 54 lat podnosi swoją wypłatę. Chociaż Federal Realty jest również funduszem typu REIT, stosuje inną strategię niż Realty Income. Koncentruje się na centrach handlowych i jest właścicielem 104 z nich, obsługujących ponad 3 100 najemców, zarówno komercyjnych, jak i mieszkaniowych.

Nieruchomości Federal Realty można znaleźć w pobliżu głównych rynków metropolitalnych w Stanach Zjednoczonych. Działają one na tak zwanych "pierwszych obwodnicach", czyli na przedmieściach położonych bezpośrednio poza miastem, gdzie znajdują się rodziny o wyższych dochodach i duży ruch samochodowy. Mniej więcej trzy czwarte nieruchomości należących do Federal Realty posiada sklep spożywczy lub inny element gastronomiczny, co pomaga w generowaniu całorocznej aktywności zakupowej.

Silny bilans jest jedną z przewag konkurencyjnych firmy, dzięki czemu REIT ma tańszy kapitał niż inne firmy.

Od 2003 r. całkowity zwrot z inwestycji firmy Federal Realty wynosi średnio ponad 12% rocznie, dzięki silnej dywidendzie i stałemu rozwojowi działalności. Stopa dywidendy z akcji wynosi obecnie 3,5%.

Wniosek

W obu przypadkach są to wysokiej jakości akcje REIT, które mogą pomóc w szerszej dywersyfikacji portfela. Firmy mogą pochwalić się dużym portfelem nieruchomości, który z roku na rok się powiększa. Dodatkowo, długa seria dywidend wypłacanych regularnie przez spółki jest niewątpliwą gwarancją.

To nie jest rekomendacja inwestycyjna, lecz moja opinia. Wszelkie decyzje inwestycyjne leżą wyłącznie w Państwa rękach. Do napisania tego artykułu zainspirował mnie analityk Justin Pope, który jest aktywny na rynku akcji REIT.