10 najlepszych akcji dywidendowych do kupienia według analityków Morningstar
Dobre tytuły dywidendowe powinny być istotnym składnikiem każdego długoterminowego portfela, ponieważ stanowią one stosunkowo stabilną część równania zwanego odsetkami składanymi. Podobnie jak w przypadku wszystkich inwestycji, należy jednak dobrze wybrać. Dzięki tym wskazówkom od doświadczonych analityków Morningstar możesz być w stanie to zrobić.
Jak wspomniano we wstępie, w dzisiejszym niestabilnym środowisku gospodarczym ważne jest, aby inwestorzy bardzo ostrożnie wybierali akcje dywidendowe. Według ekspertów Morningstar, takich jak Dan Lefkovitz, strateg ds. indeksów Morningstar, i David Harrell, redaktor Morningstar Dividend Investor, inwestorzy powinni szukać akcji o zrównoważonych dywidendach i kupować je, gdy są niedowartościowane.
Mówią oni, że ważne jest, aby skupić się na spółkach z zarządem, który po prostu wspiera strategię dywidendową i faworyzuje spółki z przewagą konkurencyjną lub "fosą". Chociaż fosa ekonomiczna nie gwarantuje dywidend, istnieje silna korelacja między fosą ekonomiczną a stabilnością dywidend.
Poniższe podsumowanie zawiera listę dziesięciu najlepszych akcji dywidendowych, które wchodzą w skład indeksu Morningstar Dividend Yield Focus Index i były notowane poniżej szacunków wartości godziwej na czerwiec 2023 r. Opisy zawierają również bezpośrednie komentarze zespołu analityków Morninstar, który przygotował listę.
Verizon Communications $VZ+1.3%
"Akcje te są notowane z 38% dyskontem w stosunku do naszej szacunkowej wartości godziwej wynoszącej 57 USD za akcję. Spodziewamy się wzrostu marż i przepływów pieniężnych w miarę kończenia projektów sieciowych i uspokajania się środowiska reklamowego. Verizon jest trzecią co do wielkości pozycją dywidendową w indeksie dywidend Morningstar, a około 50% do 60% wolnych przepływów pieniężnych spółki przeznaczanych jest na dywidendę".
Verizon
VZPfizer $PFE+2.7%
"Akcje Pfizera są notowane około 16% poniżej naszej wartości godziwej szacowanej na 48 USD za akcję. Pfizer jest jednym z najczęściej posiadanych akcji dywidendowych wśród najlepszych funduszy i zarządzających aktywami, których szanujemy. Oczekujemy, że Pfizer będzie w stanie zrekompensować straty patentowe w ciągu najbliższych pięciu lat".
Pfizer
PFECisco $CSCO+2.5%
"Jedyna spółka technologiczna na naszej liście, notowana 9% poniżej naszej wartości godziwej szacowanej na 56 USD za akcję. Spodziewamy się, że Cisco utrzyma swoją dominującą pozycję w segmencie sieci dla przedsiębiorstw. Cisco jest znane z doskonałej polityki zwrotu dla akcjonariuszy, przeznaczając ponad połowę swoich znaczących przepływów pieniężnych na dywidendy i odkup akcji".
Cisco
CSCOComcast $CMCSA-0.5%
"Akcje Comcast są notowane 32% poniżej naszej wartości godziwej szacowanej na 60 USD za akcję. Oczekujemy, że Comcast utrzyma silną pozycję na rynku usług szerokopasmowych. Comcast wprowadził dywidendę w 2008 r. i od tego czasu jej wypłaty wzrastają średnio o 17% rocznie".
Comcast
CMCSAAmgen $AMGN+0.8%
"Akcje te są notowane około 17% poniżej naszej wartości godziwej. Spółka posiada portfolio innowacyjnych leków w obszarach terapeutycznych od kardiologii po immunologię. Niedawno podnieśliśmy naszą wycenę wartości godziwej akcji Amgen do 268 USD ze względu na możliwość opracowania leku na otyłość".
Amgen
AMGNMedtronic $MDT+0.1%
"Akcje Medtronic są notowane 23% poniżej naszej szacunkowej wartości godziwej wynoszącej 112 USD za akcję. Firma jest kluczowym partnerem dla swoich klientów szpitalnych dzięki zróżnicowanemu portfolio produktów ukierunkowanych na szeroki zakres chorób przewlekłych. Medtronic zwiększał swoją dywidendę przez 45 kolejnych lat".
Medtronic
MDTGilead Sciences $GILD+0.4%
"Akcje Gilead są notowane około 19% poniżej naszej wartości godziwej szacowanej na 97 USD za akcję. Firma generuje doskonałe marże zysku ze swojego portfolio leków na HIV i HCV. Firma stopniowo zwiększa swoją dywidendę; jej wskaźnik wypłaty wynosi około 50%, co jest uważane za "rozsądne".
Gilead Sciences
GILDDuke Energy $DUK+0.3%
"Akcje Duke Energy są notowane 14% poniżej naszej wartości godziwej szacowanej na 105 USD za akcję. Jest to jedna z największych regulowanych spółek energetycznych w Stanach Zjednoczonych. Duke Energy jest jedną z 33 najbardziej niedowartościowanych akcji w drugim kwartale 2023 r. według Morningstar".
Blackstone $BX+2.2%
"Akcje Blackstone są notowane 14% poniżej naszej szacunkowej wartości godziwej wynoszącej 105 USD za akcję. Jest to jedna z największych na świecie firm zarządzających aktywami alternatywnymi. Blackstone ma zespół z wieloletnim doświadczeniem w rewitalizacji firm poprzez cięcie kosztów, przejęcia lub inne inicjatywy strategiczne".
TruistFinancial $TFC+0.7%
"Akcje Truist Financial są notowane 40% poniżej naszej wartości godziwej szacowanej na 54 USD za akcję. Jest to jeden z większych banków regionalnych w USA. Wyniki Truist za pierwszy kwartał wykazały pewną, ale wciąż możliwą do opanowania, presję na zyski".
Według zespołu analityków Morningstar, wszystkie te spółki oferują atrakcyjne stopy dywidendy i handlują poniżej szacunków wartości godziwej, co jest ważne dla inwestorów poszukujących wartości i stabilnych stóp dywidendy.
Jak również wspomniano we wstępie artykułu, te komentarze analityków pochodzą z czerwca, więc niektóre wartości mogą się różnić. Oczywiście w niektórych przypadkach, z korzyścią dla inwestorów, jeśli wartość tych akcji nadal spada, wynika to jedynie ze zmienności samego rynku, a nie ze zmiany fundamentów danych akcji.
Oczywiście, jak zawsze, ostateczny wybór należy do inwestora i jego strategii inwestycyjnej.
Ten facet z Pfizera jest w moim żołądku. Przy 32$ się rozglądałem, ale potem odszedłem (spadający nóż)... Że w końcu przynajmniej skonsoliduje się na tym poziomie? Myślę, że może łatwo zejść niżej, więc lepiej dać mu czas.