3 akcje spółek technologicznych, na których warto się skupić podczas cofnięcia
Od początku 2023 r. indeks S&P 500 wzrósł o 14%, podczas gdy zaawansowany technologicznie Nasdaq Composite wzrósł o prawie 38%. Niedawny wzrost cen akcji sprawia, że wiele osób zastanawia się, czy mamy do czynienia z nową hossą. Podczas gdy ceny akcji wzrosły, w szerszej gospodarce utrzymuje się niepewność. Rezerwa Federalna niedawno wstrzymała cykl agresywnych podwyżek stóp procentowych. Stopa funduszy federalnych znajduje się jednak na najwyższym poziomie od 2007 r. i nadal istnieją obawy o to, jak wyższe stopy procentowe mogą wpłynąć na gospodarkę.
1) Meta $META
Meta Platforms dominuje w reklamie cyfrowej dzięki swojej rodzinie aplikacji, która obejmuje Facebook, Messenger, WhatsApp i Instagram. Według Insider Intelligence, Meta ma 20% udziału w rynku reklamy cyfrowej. Tylko jedna firma, Alphabet's Google, wyprzedza ją z 28% udziałem.
W ubiegłym roku Meta zmagała się z trudnościami, ponieważ trudne środowisko makroekonomiczne skłoniło wiele firm do ograniczenia wydatków na reklamę. Podczas gdy liczba wyświetleń reklam wzrosła o 18%, średnia cena za reklamę spadła o 16%, a przychody wzrosły zaledwie o 1%. W listopadzie firma ogłosiła zwolnienie 11 000 osób, a w tym roku zlikwiduje kolejne 10 000 miejsc pracy.
Jedną z obaw, która wciąż jest aktualna, choć obecnie na to nie wygląda, jest możliwość wystąpienia recesji pod koniec tego roku lub na początku przyszłego. Jeśli dojdzie do recesji, firmy mogą dalej ciąć budżety reklamowe, aby obniżyć koszty.
Jeśli tak się stanie, być może spadek akcji META może być świetną okazją do zakupu. Ten krótkoterminowy okres wyzwań może obniżyć zyski firmy, ale nadal chodzi o to, że jest to niesamowita "maszyna do robienia pieniędzy", a zyski zawsze będą dostępne. W końcu ich aplikacje są używane dziś i każdego dnia. Według eMarketera wydatki na reklamę cyfrową mogą rosnąć o 10% rocznie do 2027 r., a Meta jest w najlepszej pozycji, aby wykorzystać ten wzrost.
2) Roku $ROKU
Roku dominuje w branży urządzeń do przesyłania strumieniowego i ma 50% udziału w rynku, według Pixalate . Firma ma prawie 72 miliony aktywnych kont na swojej platformie . Mimo to akcje Roku przeszły w ostatnich latach znaczną przecenę.
Firma osiągnęła doskonałe wyniki podczas pandemii, a jej przychody wzrosły o 55% w 2021 r., a firma odnotowała swój pierwszy zyskowny rok od czasu wejścia na giełdę. Jednak od czasu osiągnięcia szczytu na poziomie prawie 491 USD za akcję w sierpniu 2021 r., akcje Roku spadły o 87%.
Akcje Roku ucierpiały z powodu spowolnienia wydatków reklamodawców w ubiegłym roku, ale wydatki na wzrost są tym, co naprawdę pociągnęło firmę w dół. Podczas gdy przychody wzrosły w ubiegłym roku o 13%, wydatki wzrosły o 68% i zmieniły się z dochodu netto w wysokości 242 mln USD na stratę netto w wysokości 498 mln USD. Spowolnienie gospodarcze i spadek wydatków na reklamę niewątpliwie wpłynęłyby na rentowność i cenę akcji, tworząc doskonałą okazję do zakupu dla inwestorów długoterminowych.
Roku ma możliwość wykorzystania swojej domowej usługi przesyłania strumieniowego i pracuje nad tym, aby jej platforma była bardziej przyjazna dla reklamodawców. Według Transparency Market Research, globalny rynek telewizorów podłączonych do Internetu ma wzrosnąć o 13% do 2031 r. Roku jest dobrze przygotowany, aby to wykorzystać, co czyni go spółką wartą przynajmniej rozważenia w następnym okresie spowolnienia.
Jeśli kogoś to pocieszy, Cathie WOOD kupowała tę firmę, ale jej zakupy też nie zawsze się sprawdzają...
3. Visa $V
Jeśli chodzi o przetwarzanie płatności i przenoszenie pieniędzy na całym świecie, nikt nie prowadzi większej działalności niż Visa. W 2021 roku Visa przetworzyła 244 miliardy transakcji o łącznej wartości 13,5 miliarda dolarów. Jej kolejny najbliższy konkurent, Mastercard, przetworzył 7,7 miliarda dolarów w 140 miliardach transakcji.
Visa prowadzi prężną działalność, która może rozwijać się zarówno w czasach ekspansji gospodarczej, jak i inflacji. Dzieje się tak, ponieważ firma zarabia na pewnym procencie wolumenu płatności przechodzących przez jej sieć. Kolejną wspaniałą rzeczą w jej działalności jest to, że nie posiada aktywów, co prowadzi do znakomitych marż zysku wynoszących średnio 46% w ciągu ostatniej dekady, a efekty sieciowe utrzymują ją w silnej pozycji konkurencyjnej.
Jedyną rzeczą, która mogłaby zaszkodzić jej zyskom w krótkim okresie, byłoby spowolnienie aktywności gospodarczej i zmniejszenie wydatków konsumenckich. Jeśli obniży to cenę akcji, może to być świetna okazja do rozważenia zakupu akcji tej spółki. Nie są one tak zmienne, a dodatkowo co kwartał otrzymujemy dywidendę. Nie spodziewałbym się tu cudownych wzrostów, ale jako miejsce do lokowania pieniędzy może nie być źle.
Allied Market Research prognozuje, że globalne przychody z kart kredytowych będą rosły o 8,5% rocznie do 2028 r., co będzie długoterminowym dobrodziejstwem dla dominującej branży płatności, Visa.
To nie jest porada finansowa. Przedstawiam publicznie dostępne dane i dzielę się moimi poglądami na temat tego, jak sam poradziłbym sobie z tą sytuacją. Inwestowanie jest ryzykowne i każdy ponosi odpowiedzialność za swoje decyzje.