2 interesujące spółki, które zbierają i wypłacają dywidendy od ponad 50 lat. Czy to gwarancja jakości?

Spółki, które wypłacają stabilne i rosnące dywidendy w długim okresie, są jednymi z najlepszych inwestycji na rynku akcji. Zapewniają akcjonariuszom regularny dochód i są oznaką solidnego biznesu. Ale czy ich jakość jest gwarantowana?

Walmart $WMT-0.4%

Walmart to największa firma detaliczna na świecie, założona w 1962 roku przez Sama Waltona. Jej główna siedziba znajduje się w Bentonville w stanie Arkansas. Firma prowadzi sieć sklepów spożywczych i sprzedaż detaliczną głównie w Stanach Zjednoczonych, ale także w innych krajach na całym świecie. Walmart wyróżnia się niskimi cenami dzięki zakupom hurtowym i efektywnemu zarządzaniu łańcuchem dostaw. Oferuje również usługi finansowe, telekomunikacyjne i sprzedaży internetowej.

WMT

Walmart

WMT
$76.64 -$0.32 -0.42%

Capital Structure

Market Cap
616.05B
Enterpr. Val.
667.94B
Revenue
665.04B
Shares Out.
8.04B
Debt/Capital
0.33
FCF Yield
1.95%

Valuation / Dividends

P/E
39.92
EPS
1.92
P/S
0.93
P/B
7.30
Div. Yield
1.06%
Div. Payout
41.18%

Capital Eff. / Margins

ROIC
16.79%
ROE
18.91%
ROA
6.11%
Gross
24.63%
Operating
4.25%
Net Profit
2.34%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

W ubiegłym roku firma wygenerowała sprzedaż o wartości ponad 622 miliardów dolarów, z czego ponad połowa pochodziła z USA. Walmart zatrudnia prawie 2,3 miliona pracowników na całym świecie, w tym 1,6 miliona w USA. Kapitalizacja rynkowa akcji spółki wynosi ponad 400 miliardów dolarów.

Firma jest wrażliwa na warunki ekonomiczne, ale jej ogromna skala działalności sprawia, że jest odporna na cykle gospodarcze. Przez długi czas wypłacała swoim akcjonariuszom stabilne dywidendy, a ich wysokość rosła przez dokładnie 50 lat z rzędu.

Historia dywidend Walmart jest imponująca

Chociaż Walmart stoi w obliczu wyzwań związanych z rosnącą konkurencją ze strony sprzedawców internetowych, był w stanie utrzymać pozycję lidera w dłuższej perspektywie ze względu na gigantyczną skalę działalności i odporność.

Firma i akcje są bez wątpienia wysokiej jakości. Ale czy jest to jakość gwarantowana?

Oczywiście, że nie. W inwestowaniu nic nie jest gwarantowane. A już na pewno nie to, że Walmart będzie nadal wypłacał dywidendę. Każda spółka może w dowolnym momencie zmienić swoją politykę dywidendową. Podczas gdy Walmart ma 50-letnią historię regularnych wypłat i podwyżek dywidend i był w stanie wypłacać dywidendę nawet w okresach spowolnienia gospodarczego, nadal nie ma gwarancji kontynuacji. Ma jednak ku temu bardzo dobrą pozycję.

Walmart ma silny bilans i generuje dużo wolnej gotówki, jest bardzo rentowną spółką, a jej działalność jest odporna na cykle gospodarcze, co powinno pomóc w utrzymaniu stabilności zysków. Zarząd od dawna kładzie nacisk na wypłatę dywidend. Wszystko to sugeruje, że spółka powinna być w stanie nadal wypłacać dywidendę.

FCF $WMT-0.4%

Istnieją jednak zagrożenia. Konkurencja ze strony sprzedaży internetowej, wyższe koszty lub regulacje mogą zmniejszyć przyszłe zyski. Niekorzystny rozwój sytuacji gospodarczej może zmniejszyć przepływy pieniężne. Firma może również preferować inny sposób reinwestowania gotówki.

Podsumowując, choć jest prawdopodobne, że Walmart będzie nadal wypłacać dywidendę ze względu na swoją siłę finansową i zdrowy bilans, nie jest to całkowicie pewne. Wszystko zależy od ewolucji jego działalności i priorytetów kierownictwa.

Aby nadal wypłacać dywidendy, Walmart musi nadal zarabiać wystarczająco dużo pieniędzy i utrzymywać zdrową sytuację finansową. Jednak historia wypłat dywidend i ich wzrostu sugeruje, że firma powinna być w stanie zaspokoić potrzeby akcjonariuszy w perspektywie długoterminowej.

$3M $MM-2.1%

3M to amerykańska międzynarodowa korporacja założona w 1902 r. z siedzibą w St. Paul w stanie Minnesota. 3M jest opisywana jako firma naukowo-technologiczna, która wytwarza ponad 60 000 produktów w różnych kategoriach. Obejmują one materiały dla zdrowia, bezpieczeństwa, transportu i towarów konsumpcyjnych.

3M jest wrażliwa na to, co dzieje się w gospodarce, ponieważ prawie połowa jej sprzedaży trafia do klientów korporacyjnych. W przeszłości firma dobrze radziła sobie podczas recesji. Przez długi czas zapewniała swoim akcjonariuszom stałe dywidendy, a ich wysokość rosła przez 63 lata z rzędu . Szybko zmieniający się świat stworzył zmieniające się warunki dla 3M. Jednak innowacyjność, która leży u podstaw modelu biznesowego firmy, pozwala jej szybko i skutecznie dostosowywać się do nowych warunków.

MMM

3M

MMM
$128.60 -$2.80 -2.13%

Capital Structure

Market Cap
70.65B
Enterpr. Val.
74.28B
Revenue
30.58B
Shares Out.
549.35M
Debt/Capital
0.77
FCF Yield
6.05%

Valuation / Dividends

P/E
49.84
EPS
2.58
P/S
2.31
P/B
18.19
Div. Yield
3.43%
Div. Payout
305.09%

Capital Eff. / Margins

ROIC
10.03%
ROE
20.59%
ROA
2.17%
Gross
43.79%
Operating
4.46%
Net Profit
3.08%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Globalnie firma zatrudnia 94 000 osób w ponad 70 krajach i wygenerowała 33 miliardy dolarów sprzedaży. Jej kapitalizacja rynkowa wynosi około 54 mld USD i jest jedną z największych korporacji na świecie. Chociaż wzrost firmy spowalnia w porównaniu z przeszłością, oczekuje się, że zwiększone inwestycje w badania i innowacje przyspieszą tempo wzrostu przychodów w nadchodzących latach. 3M ma zarówno duży udział w rynku, jak i szeroką linię produktów, co zapewni mu lepszą pozycję do zwiększania zysków.

Ponownie - czy jest to gwarantowana przyszłość? Nie ma gwarancji, że 3M będzie nadal wypłacać dywidendę. Chociaż ma 113-letnią historię regularnych wypłat i podwyżek dywidend, nadal nie ma gwarancji kontynuacji. Ale ponownie, założenia są bardzo dobre.

Ponownie, imponująca historia

Przemawia za tym szereg faktów - silna pozycja rynkowa, dobra sytuacja finansowa i zdolność do przetrwania recesji. Powinno to pozwolić 3M na dalsze wypłacanie dywidendy. Istnieją jednak zagrożenia. Zmiany na rynku lub spowolnienie gospodarcze mogą zmniejszyć zyski i przepływy pieniężne. Jednak długa historia stabilnej polityki dywidendowej 3M zwiększa prawdopodobieństwo, że firma będzie nadal podnosić i wypłacać dywidendę.

A gdzie znajdują się obecnie?

Prognozy zarządu na drugi kwartał były słabsze niż oczekiwano, a prognozy na cały rok są teraz bardziej skoncentrowane na drugiej połowie roku. Możliwe, że rynki przemysłowe będą radzić sobie lepiej, ale nie jest to pewne.

Szacunki cenowe analityków. Źródło

Analitycy szacują, że można spodziewać się 2% długoterminowego wzrostu przychodów i średnio jednocyfrowego wzrostu FCF. Szacunki te dają zakres wartości godziwej między 122 a 143 USD i obejmują szacunek ponad 30 miliardów USD wypłat prawnych związanych ze sporami sądowymi dotyczącymi PFAS i zatyczek do uszu. Jest to więc dość niepewne oszacowanie.

Zastrzeżenie: To nie jest w żaden sposób rekomendacja inwestycyjna. Jest to wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych z Internetu i innych źródeł. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Jestem tylko amatorem dzielącym się swoimi opiniami.

Przeczytać cały artykuł za darmo?
To kontynuuj 👇

Czy masz konto? Następnie zaloguj się lub utwórz nowy.
Udostępnij

$MMM-2.1% to świetna spółka i trzymam ją od dłuższego czasu. $WMT-0.4% to również świetna firma, jednak chciałbym kupić akcje niżej.

Teraz trafiłeś w sedno👍 Nie jestem obcy tym firmom i mam je obie w swoim portfolio. Świetne firmy. Jeśli ktoś był w Kanadzie, na własnej skórze odczuł potęgę $WMT😊-0.4%

Nie masz konta? Dołącz do nas

Zaloguj się do Bulios


Sign.popup.orUseEmailAndPassword
Už jsi členem? Přihlásit se

Utwórz profil Bulios

Kontynuuj z

Sign.popup.orUseEmailAndPassword
Możesz używać małych liter, cyfr i podkreślników

Dlaczego Bulios?

Jedna z najszybciej rosnących społeczności inwestorów w Europie

Obszerne dane i informacje na temat tysięcy akcji z całego świata

Aktualne informacje z globalnych rynków i poszczególnych firm

sign.popup.registration.listWhy.fourth

Sprawiedliwe ceny, śledzenie portfela, skaner akcji i inne narzędzia

Timeline Tracker Overview