Russell 2000 - światowy ETF z 600% wzrostem od 2008 r.

Wszyscy znają fundusze ETF na globalne indeksy, takie jak $SPY czy $QQ. Istnieje jednak wiele innych, często bardziej interesujących. W ostatnich latach dobrze znany $ARKK, z Cathie Wood na czele, otworzył bramy dla innych funduszy ETF. Jeśli jesteś jednym z tych, którzy są bardziej odważni w inwestowaniu, a coś takiego jak ETF wydaje Ci się zbyt konserwatywne, zaufaj, że ten indeks jest dla Ciebie.

Czym jest indeks Russell 2000?

Indeks Russell 2000, czasami określany jako "Russell 2K", jest najczęściej stosowanym indeksem akcji o małej kapitalizacji - akcji o stosunkowo małej kapitalizacji rynkowej.

Nie ma sztywnych i szybkich zasad określających, kiedy akcje są małe. Kluczową kwestią jest to, że istnieje szeroki indeks rynkowy znany jako Russell 3000 .

Jest on podzielonyna dwa mniejsze: Russell 1000, który reprezentuje 1000 największych spółek, oraz Russell 2000, który stanowi pozostałe dwie trzecie.

Największa spółka w indeksie Russell 2000 ma wartość rynkową około 10 miliardów dolarów. Mniejsze mają kapitalizację rynkową w przedziale 200 milionów dolarów.

Już piąty miesiąc indeks znajduje się w trendzie bocznym pomiędzy wartościami (w przybliżeniu) 164 USD i 200 USD. Obecnie znajduje się w pobliżu dolnej granicy tego przedziału i utrzymuje się tam. Od szczytu osiągniętego pod koniec 2021 r. spadł o 27% .

W porównaniu z indeksem $SPY na pierwszy rzut oka widać, że porusza się on bardziej. Kurs $SPY wynosi obecnie około 4100 punktów, czyli 14% poniżej szczy tu. Wynika to z faktu, że w indeksie $IWM znajduje się więcej spółek o małej kapitalizacji rynkowej, na które indeks jest ukierunkowany. Te akcje poruszają się bardziej, co skutkuje większymi wahaniami wartości całego ETF.

Jak to działa?

Russell 2000 został uruchomiony w 1984 roku przez Frank Russell Company. Podobnie jak w przypadku innych indeksów, indeks Russell 2000 jest ważony kapitalizacją rynkową .

Aby zostać wybranym do włączenia do indeksu, spółki muszą być najpierw notowane w indeksie Russell 3000.

Następnie FTSE Russell wybiera 2000 najmniejszych spółek i usuwa miliardowe korporacje, takie jak Apple, Microsoft i Tesla, które są uważane za rdzeń gospodarki.

Od stycznia 2022 r. średnia kapitalizacja rynkowa Russell 2000 wynosi 3,1 mld USD.

Każdego roku jest on całkowicie rekonstruowany, aby zapewnić, że większe akcje nie zniekształcają rzeczywistych wyników akcji o małej kapitalizacji. Dodawanie IPO co kwartał również pomaga zapewnić, że indeks pozostaje "mały".

Co zawiera indeks?

Sektor opieki zdrowotnej miał największą alokację w indeksie na dzień 31 grudnia 2021 r., wynoszącą 17,5%. Finanse, przemysł, podstawowe dobra konsumpcyjne i technologia uzupełniają pierwszą piątkę sektorów.

FTSE Russell dodatkowo dzieli Russell 2000 na mniejsze indeksy, które mogą pomóc inwestorom śledzić wyniki poszczególnych segmentów. Niektóre z tych mniejszych indeksów obejmują między innymi Russell 2000 Value, Russell 2000 Growth, Russell 2000 Dynamic i Russell 2000 Defensive.

Co zatem odróżnia Russell 2000 od reszty rynku?

Większa zmienność i mniejsze akcje: akcje w Russell 2000 są mniejsze niż akcje w "głównych" indeksach, takich jak S&P 500. Wiele z nich to nowsze spółki wzrostowe, które charakteryzują się większą zmiennością niż ich większe odpowiedniki.

Wyższy potencjał wzrostu: Akcje spółek o mniejszej kapitalizacji charakteryzują się wyższym potencjałem wzrostu niż akcje większych spółek, choć są bardziej zmienne. Przykład: na przykład Apple $AAPL jest obecnie tak duży, że nie podwoi swojej kapitalizacji rynkowej lub ceny z dnia na dzień. Ma inne zalety, takie jak stabilność, ale zwroty nie będą tak wysokie, jak w przypadku mniejszych akcji, których kapitalizacja rynkowa wynosi "tylko" 1 miliard dolarów. Widać to doskonale na przykładzie akcji Palantir $PLTR. Wzrosły one o ponad 50% w ciągu ostatnich 3 tygodni, podczas gdy Apple "tylko" o 4% .

Tak więc, choć ich wahania cen są zwykle bardziej dramatyczne, akcje o małej kapitalizacji mają tendencję do osiągania lepszych wyników niż akcje o dużej kapitalizacji w perspektywie długoterminowej.

Dywersyfikacja: ponieważ skupia się na mniejszych spółkach, Russell 2000 jest bardziej zdywersyfikowany niż inne popularne indeksy. Indeks $SPY obejmuje 500 spółek, co stanowi jedną czwartą indeksu Russell. Jest mniej wymag ający i nie zależy tak bardzo od wyników tylko kilku dużych spółek.

Jak w niego inwestować?

Nie musisz posiadać wszystkich 2000 akcji notowanych w indeksie Russell 2000, aby pozostać inwestorem w tym indeksie. Ekspozycję na indeks Russell 2000 można uzyskać za pośrednictwem funduszy ETF i funduszy inwestycyjnych, które starają się naśladować wyniki indeksu.

Fundusze te zazwyczaj ponoszą niższe opłaty, więc ich długoterminowe wyniki mogą być praktycznie identyczne z tymi oferowanymi przez indeks.

Popularne fundusze ETF zapewniające ekspozycję na indeks Russell 2000 obejmują Vanguard Russell 2000 ET F ($VTWO ), BlackRock iShares Russell 2000 ETF ( $IWM ) i ProShares UltraPro Russell2000($URTY ).

Namojej liście obserwacyjnej, $IWM maswoje honorowe miejsce od dłuższego czasu i wraz z głównymi indeksami, najpierw przeprowadzam na nim analizę, zanim zagłębię się w mniejsze spółki w nim zawarte. Świetnie sprawdza się jako ogólne spojrzenie na rynki. Może dać dobry przegląd nastrojów rynkowych w poszczególnych obszarach lub dać więcej pomysłów na inwestycje i transakcje.

Czy ktoś posiada indeks Russell 2000 lub słyszy o nim po raz pierwszy?

To nie jest porada finansowa. Przedstawiam publicznie dostępne dane i dzielę się moimi poglądami na temat tego, jak sam postąpiłbym w danej sytuacji. Inwestowanie jest ryzykowne i każdy ponosi odpowiedzialność za swoje decyzje.