3 akcje dywidendowe z ciekawego sektora, który oferuje ogromny potencjał, ale i ryzyko
Żegluga to sektor, który ma wiele do zaoferowania inwestorom. Między innymi często oferuje wysoką dywidendę, a wraz z nią świetny wzrost. Ale znowu nie wszystko jest takie różowe. Sektor ten ma jeden duży haczyk.
Żegluga
Sektor żeglugi charakteryzuje się dużą zmiennością i cyklicznością, która jest związana z trendami globalizacyjnymi i cyklem gospodarczym. Statki to znacznie kapitałochłonne maszyny, które mają długi okres zwrotu.
Statki mają wysoki poziom kosztów stałych i operacyjnych, co znacząco wpływa na rentowność. Po stronie przychodów przedsiębiorstwa żeglugowe są uzależnione od niewielkiej liczby dużych klientów i muszą sprostać silnej konkurencji na rynku. Na cenę akcji tych spółek wpływa ich silne uzależnienie od ceny ropy naftowej czy popytu na rynku kontenerów i innych usług transportowych.
Okres rosnącej gospodarki światowej przynosi firmom żeglugowym wzrost przychodów z tytułu wyższych taryf, natomiast recesja popycha je do cięcia kosztów, co jest trudne do wykonania, gdy trzeba wyżywić behemota, jakim jest statek towarowy. Zwiększająca się pojemność oznacza zagrożenie nadpodaży statków i presję na obniżenie taryf.
Żegluga towarowa jest obecnie jednym z najważniejszych sposobów transportu towarów na świecie. Statki są w stanie przewozić ogromne ilości towarów na duże odległości przez morza i oceany, co pozwala firmom handlowym na przemieszczanie towarów do różnych części świata i uzyskanie dostępu do nowych rynków.
Statki towarowe są zaprojektowane tak, aby mogły transportować różne towary, w tym kontenery, ropę, gaz, węgiel, rudę żelaza i inne materiały przemysłowe. Statki te są zwykle duże, czasem nawet do kilkuset metrów długości, i mają dużą pojemność ładunkową. Niektóre z największych statków towarowych są w stanie przewieźć jednorazowo nawet 20 000 kontenerów.
Żegluga towarowa ma wiele zalet. Jedną z najważniejszych jest niski koszt transportu w porównaniu z innymi rodzajami transportu. Jednak spedycja towarowa niesie ze sobą również pewne wady. Na przykład statki mogą być podatne na uszkodzenia podczas sztormów i innych ekstremalnych warunków pogodowych, co może powodować opóźnienia i utratę towarów. Ponadto, ładunek może być podatny na kradzież i piractwo.
Ogólnie rzecz biorąc, żegluga towarowa jest ważną częścią światowego handlu i gospodarki oraz odgrywa kluczową rolę w zabezpieczeniu handlu międzynarodowego i transportu towarów na całym świecie.
Specyfika sektora
Sektor żeglugi jest uzależniony od wielu kluczowych czynników. Kluczowa jest wielkość handlu międzynarodowego, który wymaga transportu towarów i surowców między kontynentami, co pozytywnie wpływa na zapotrzebowanie na żeglugę.
Kolejnym czynnikiem krytycznym są ceny ropy naftowej, ponieważ żegluga zużywa ogromne ilości paliwa. Rosnące ceny ropy zwiększają koszty eksploatacji statków i czynią żeglugę mniej konkurencyjną w stosunku do alternatywnych środków transportu.
Istotny wpływ ma również rozwój cen towarów transportowanych drogą morską, takich jak minerały, produkty rolne itp. Rosnący popyt na te towary i ich wyższe ceny motywują firmy do większego wykorzystania żeglugi do ich transportu. Czynnikiem ograniczającym może być również przepustowość portów, w których ładunki są przenoszone między statkami a innymi rodzajami transportu. Niewystarczająca przepustowość infrastruktury portowej może hamować rozwój żeglugi.
Ryzyko związane z sektorem
Żegluga stoi w obliczu szeregu zagrożeń. Jednym z głównych zagrożeń jest cykliczny charakter sektora, który jest bardzo wrażliwy na wahania w gospodarce światowej. Jest to chyba najbardziej podstawowa kwestia i specyfika sektora. W okresie spowolnienia gospodarczego spada popyt na żeglugę i wielkość handlu morskiego, co negatywnie wpływa na przychody i rentowność spółek z sektora.
Kolejnym istotnym ryzykiem są czynniki geopolityczne, takie jak zawirowania polityczne, konflikty czy zamknięcie ważnych szlaków żeglugowych. Może to zakłócić łańcuchy dostaw firm i spowodować zakłócenia w dostawach na rynki. Ryzyko stanowi również możliwość wystąpienia barier handlowych, takich jak taryfy lub kwoty na import/eksport towarów drogą morską.
Pogoda i katastrofy naturalne również stanowią istotne ryzyko. Ekstremalne warunki pogodowe, sztormy czy huragany mogą zakłócić żeglugę, uszkodzić ładunek i infrastrukturę portową. Prowadzi to do opóźnień w dostawach, strat finansowych i wzrostu kosztów ubezpieczenia dla branży.
Byłaby to branża żeglugowa jako całość. A teraz czas na celowanie w konkretnych agentów!
Starbulk Carriers $SBLK
Starbulk Carriers to grecka firma specjalizująca się w transporcie morskim surowców takich jak węgiel, ropa, ruda żelaza i inne materiały przemysłowe. Firma została założona w 2006 roku i ma swoją siedzibę w Atenach.
W żegludze najlepsze firmy wyróżniają się zwykle jakością swoich flot, w tym wiekiem statków. Nowsze statki zazwyczaj wymagają mniejszej konserwacji i są zwykle bardziej wydajne pod względem zużycia paliwa niż starsze. Star Bulk posiada trzy wielkości statków, których średni wiek nie przekracza 10 lat, co czyni go jednym z najbardziej opłacalnych operatorów suchych i masowych ładunków na świecie.
Star Bulk mądrze zainwestował również nadzwyczajne zyski z rosnącego popytu, aby przygotować się na kolejne spowolnienie. Firma jest na dobrej drodze do potrojenia gotówki i płynności od 2019 r.
Matson $MATX
Historia firmy Matson sięga końca XIX wieku, kiedy to została założona w celu zapewnienia połączenia między Zachodnim Wybrzeżem USA a Wyspami Hawajskimi. Dziś nadal jest jednym z głównych spedytorów towarów do amerykańskich terytoriów Pacyfiku i Alaski. Oferuje również wysokiej jakości usługi w trybie przyspieszonym pomiędzy kontynentalną częścią USA a Chinami.
Matson jest jedną z bardziej zdywersyfikowanych firm na tej liście pod względem typów statków, z flotą składającą się z kilkunastu jednostek, w tym kontenerowców, zaprojektowanych na zamówienie barek i kontenerowców kombi oraz statków przeznaczonych do przewozu ładunków takich jak samochody osobowe i ciężarowe, a nawet wagony kolejowe. Matson posiada również dział logistyki, który współpracuje z klientami w celu wyznaczania tras przesyłek.
Genco$GNK
Genco to operator suchych ładunków masowych z flotą ponad 40 statków przeznaczonych do transportu towarów na całym świecie. Firma ściśle współpracuje ze swoimi klientami i zapewnia własną platformę operacyjną, która pomaga zarządzać transportem rudy żelaza, zboża, stali, cementu i innych suchych towarów masowych.
Genco od dawna ma reputację firmy o słabych wynikach, ale jej zarząd powoli robi postępy w przekonywaniu inwestorów, że jest na fali wznoszącej. Na początku 2021 roku Genco ogłosiło plan spłaty zadłużenia i skupienia się na zwrocie gotówki akcjonariuszom. Tylko w 2021 roku spółka zmniejszyła swoje całkowite zadłużenie o około 45%.
Utrzymanie wysokiej dywidendy przy jednoczesnej rozbudowie floty i zarządzaniu długiem jest wyzwaniem, ale Genco jest jedną z najlepszych akcji dywidendowych w dzisiejszym transporcie.
Czy masz swojego faworyta w tym sektorze? I czy w ogóle tu inwestujecie?
Disclaimer: To w żadnym wypadku nie jest rekomendacja inwestycyjna. Jest to wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych z internetu i innych źródeł. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Jestem tylko amatorem dzielącym się swoimi opiniami.
Jedyne co mi przeszkadza to fakt, że jest to sektor cykliczny. Bardziej podobają mi się tutaj górnicy niż spedytorzy.
Bulios Black
Ten użytkownik ma dostęp do ekskluzywnych treści, narzędzi i funkcji platformy Bulios dzięki swojej subskrypcji.
Ten sektor na razie przeszedł obok mnie, ale dodany do watchlisty.
Fascynują mnie niskie PE. Która z tych trzech jest twoją ulubioną? Intryguje mnie Genco z szybką redukcją zadłużenia.
A co z $ZIM?