Mniej znana, ale tym bardziej interesująca firma z obiecującego sektora
Rynek opakowań i pojemników przemysłowych ma wysoki potencjał wzrostu, ponieważ jest kluczowym elementem globalnego handlu i przemysłu, co gra na rękę temu mniej znanemu graczowi, który ma szeroką gamę produktów i duży globalny ślad.

Greif $GEF to amerykańska firma specjalizująca się w produkcji i dystrybucji opakowań przemysłowych. Firma produkuje szeroką gamę opakowań, w tym metalowe i plastikowe beczki, opakowania papierowe, torby i materiały opakowaniowe dla klientów przemysłowych i komercyjnych. Greif oferuje również usługi, takie jak projektowanie i produkcja konkretnych opakowań na zamówienie, produkcja opakowań z recyklingu i inne.
Oprócz produkcji opakowań, Greif skupia się na zrównoważonym rozwoju i zmniejszeniu wpływu na środowisko. Firma wykorzystuje materiały pochodzące z recyklingu i minimalizuje produkcję odpadów. Greif ma biura i klientów na całym świecie i jest jednym z największych producentów opakowań przemysłowych na świecie.
Dla wyobrażenia o podstawowym asortymencie 👇

Firma produkuje na przykład:
Opakowania papierowe i te kturowe - Greif produkuje opakowania papierowe itekturowe dla różnych branż, takich jak spożywcza, farmaceutyczna, kosmetyczna i inne.
Pojemniki metalowe - Greif produkuje pojemniki metalowe o różnym przeznaczeniu np. pojemniki na olej, farby, chemikalia i inne.
Opakowania plastikowe - Greif oferuje szeroką gamę opakowań plastikowych, takich jak plastikowe butelki, torby i worki.
Opakowaniadrewniane - Greif produkuje również opakowania drewniane, takie jak palety i skrzynki, które są przeznaczone dla różnych branż.
Opakowaniatekstylne - Greif oferuje również opakowania tekstylne, takie jak torebki na kawę, worki na mąkę i inne.
Opakowaniaspecjalistyczne - Greif produkuje również opakowania specjalistyczne do specjalnych celów, takie jak opakowania na produkty farmaceutyczne, opakowania na żywność o długim terminie przydatności do spożycia i inne.
Greif ma kilka przewag konkurencyjnych, które pozwalają mu odnieść sukces na rynku opakowań przemysłowych:
Po pierwsze, mają naprawdę szeroki asortyment produktów, co oznacza, że docierają do wielu klientów i wielu sektorów.
Specjalizacja w zrównoważonym rozwoju: Greif koncentruje się na zrównoważonym rozwoju i zmniejszeniu wpływu na środowisko. Firma wykorzystuje materiały z recyklingu i minimalizuje produkcję odpadów, co w dzisiejszych czasach jest coraz ważniejsze dla klientów i inwestorów.
Innowacje. Firma inwestuje w badania i rozwój, aby zapewnić innowacyjne i wydajne rozwiązania dla swoich klientów.
Globalny zasięg: Greif posiada biura i klientów na całym świecie, co pozwala mu być konkurencyjnym na globalnym rynku opakowań przemysłowych. Dzięki temu może również zapewnić klientom lokalne wsparcie i obsługę.
Jakie są perspektywy dla tego sektora?
Rynek opakowań przemysłowych i pojemników ma wysoki potencjał wzrostu, ponieważ jest kluczowym elementem w globalnym handlu i przemyśle. Obecnie oczekuje się, że rynek opakowań i pojemników przemysłowych może rosnąć w tempie średnio 4-5% rocznie i osiągnąć wartość około 70 mld USD do 2025 roku.
Powody wzrostu tego rynku to m.in. rosnące zapotrzebowanie na opakowania i pojemniki przemysłowe w związku z rozwojem globalnego przemysłu i handlu, rosnąca świadomość zrównoważonego rozwoju oraz potrzeba redukcji kosztów w łańcuchu dostaw.
Perspektywy wzrostu dla tego sektora są więc pozytywne, a firmy takie jak Greif mają możliwość skorzystania z rosnącego rynku i zaoferowania innowacyjnych produktów i usług spełniających potrzeby klientów.
Gdzie firma prowadzi swoją działalność wszędzie?

Finanse

Przychody

Średnia roczna stopa wzrostu przychodów wynosi 6,8% w ciągu ostatnich 5 lat, a całkowite przychody wzrosły o ponad 100% od 2009 r. do chwili obecnej.
Zysk netto (Net Profit)
Od 2017 r. zysk netto wzrósł z 135 mln USD do 413 mln USD (2021 r.), średnio o 25,4% w tym okresie.
Aktywa x Pasywa

Widok na marże


Chociaż Greif jest jednym z liderów branży, widzimy lepsze liczby niż jego rówieśnicy na podstawowych metrykach, które oceniam pozytywnie, zarówno P/E, P/S, P/B, jak i P/FCF. Następnie D/E jest nieco gorsze, ale jest tylko nieznacznie powyżej 1, więc dla mnie wcale nie jest złe.
Do tego spółka wypłaca również dywidendę. Dividend yield wynosi 3,26%, a payout ratio 26,11% na podstawie ostatnich danych. Greif wypłaca dywidendę od 1994 roku i zwiększał ją przez 9 kolejnych lat.
Przewidywania analityków

Z tego co znalazłem, niezbyt wielu analityków obejmuje spółkę, jednak patrząc na tych, którzy dają ocenę, większość z nich ocenia spółkę jako KUPNO z ceną docelową 80-94$.
Właściwie nie ma się co dziwić, spółka prezentuje nam solidne wyniki, dodatkowo wygląda na to, że będzie kontynuować swoje dobre wyniki.
Komentarz CEO do ostatniego kwartału:
"Jestem niezwykle dumny z wyników, które osiągnęliśmy w 2022 r. Ten rok był najbardziej udany w historii Greifa z perspektywy finansowej, podkreślonej przez wygenerowanie wolnych przepływów pieniężnych w wysokości ponad 500 milionów dolarów, co służy jako świadectwo naszego silnego silnika tworzenia wartości poprzez realizację naszej strategii Build to Last. Wierzymy, że te znakomite wyniki są wynikiem wysokiego zaangażowania naszych zespołów, naszego skupienia na dostarczaniu legendarnej obsługi klienta i naszego konsekwentnego zaangażowania w podejście polegające na przedkładaniu wartości nad ilość" - powiedział Ole Rosgaard, Prezes i Dyrektor Generalny firmy Greif.
"Ponadto, oczekujące przejęcie firmy Lee Container pomoże w dalszej ekspansji marży. Jestem podekscytowany tą nową możliwością i cieszę się na nadchodzący rok z naszymi nowymi kolegami z Lee po zamknięciu transakcji w grudniu."
- Co sądzicie o tej firmie? 🤔
Należy pamiętać, że nie jest to usługa doradztwa finansowego. Każda inwestycja musi przejść przez dokładną analizę.