Strane cose stanno accadendo nel mercato in questo momento. In tali situazioni, possiamo basarci su situazioni imminenti modellate. Oppure possiamo ricorrere all'analisi degli eventi passati e presenti. Sono i dati storici e i movimenti attuali del mercato che non sono del tutto positivi. Possiamo prevedere la prossima recessione dalle tabelle storiche?
Una recessione all'orizzonte? I dati suggeriscono qualcosa...
Ci sarà un crollo del mercato azionario nel 2022? La maggior parte di Wall Street non la pensa così, ma i venditori allo scoperto ci stanno sicuramente scommettendo.
Secondo gli ultimi dati di S&P Global Market Intelligence , l'interesse corto nell'indice S&P 500 è aumentato di 11 punti base dal 2,09% al 2,2% dalla fine dell'anno scorso a metà marzo. Le scommesse contro i titoli di tutti i settori del benchmark, tranne il settore finanziario, sono aumentate significativamente durante quel periodo.
Il più grande salto è stato nelle scommesse contro i titoli del settore dei consumi, che sono aumentati di 74 punti base al 5,24% nel periodo di tre mesi. L'aumento delle posizioni corte è venuto sulla base di pressioni inflazionistiche mensili sostenute, che hanno pesato sulla domanda di beni.
Questo è stato seguito dal settore energetico, che ha visto un salto di 72 punti base a metà marzo al 3,91%, il livello più alto da ottobre 2020, in quanto gli investitori hanno scommesso che i prezzi del petrolio a razzo non erano destinati a durare.
Nel frattempo, il settore finanziario ha visto l'aumento più piccolo di tutti i settori, solo 9 punti base, poiché il settore bancario beneficerà degli aumenti dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest'anno e il prossimo.
La notizia arriva in un momento in cui gli investitori guardano nervosamente un indicatore chiave che il mercato potrebbe essere in calo. La parte più vista dei guadagni si è appiattita e brevemente invertita martedì in un fenomeno che ha un track record storico di predire le recessioni, una flessione economica che di solito porta a un calo dei prezzi delle azioni.
Le opinioni variano molto. Per esempio:
https://www.youtube.com/watch?v=HARfqfdATIE
Ma la Deutsche Bank $DB ha sottolineato che il mercato ha continuato a salire dopo l'inversione della curva, in tutti e sei i casi dal 1978, quando l'inversione è avvenuta.
Ci sono più indicatori che indicano una potenziale recessione. Più di quanto sarebbe prudente. D'altra parte, non ci sono nemmeno molti contrari. L'esperienza storica non è chiaramente da una parte in questo caso.
La buona notizia è che le azioni sembrano apprezzare molto aprile. Almeno, questo è quello che il capo stratega del mercato di LPL Financial , Ryan Detrick, ha detto in una nota, sottolineando che il mese ha chiuso in verde ogni anno dal 2006, con l'eccezione del 2012. "Non solo questo è il miglior mese in media dal 1950, ma è stato anche più alto un incredibile 15 degli ultimi 16 anni". Non so voi, ma a me piacciono molto queste statistiche 😇
Questa non è una raccomandazione di investimento. È puramente la mia opinione amatoriale basata su dati e analisi disponibili su internet. In particolare, l'analisi di Alexandra Semenove mi è servita molto.