Budowanie pasywnego dochodu: Większe ryzyko przybliża do osiągnięcia celu

Wielu inwestorów koncentruje się na budowaniu pasywnego dochodu, który może ich zadowolić do tego stopnia, że w ciągu kilku (kilkudziesięciu) lat będą wolni i niezależni od innych dochodów. Jak można przyspieszyć ten proces? Po prostu, należy włączyć do portfela akcje nieco bardziej ryzykowne, o niższej stopie zwrotu z zysku, ale o większym procencie wzrostu wartości dywidendy. Dzisiaj przedstawię Ci 3 firmy, dzięki którym szybciej przejdziesz na "pasywną emeryturę".

Budowanie dochodu pasywnego bez dużych nakładów finansowych to bieg długodystansowy. Można go jednak przyspieszyć, wybierając spółki o wysokich dywidendach kosztem słabszego wzrostu zysków.

Chociaż akcje dywidendowe są znane z regularności wypłat dywidend, w trudnych gospodarczo czasach dywidendy te mogą być zmniejszane w celu zachowania gotówki.

Jedną z użytecznych dla inwestorów miar oceny stabilności wypłat dywidendy przez spółkę jest wskaźnik wypłaty dywidendy. Wskaźnik ten jest miarą całkowitej dywidendy podzielonej przez dochód netto, która mówi inwestorom, jaka część dochodu netto spółki jest zwracana udziałowcom w formie dywidendy, a jaka jest zatrzymywana przez spółkę w celu inwestowania w przyszły rozwój.

Spółki oferujące ogromne dywidendy:

Annaly Capital Management Inc $NLY

Stopa zwrotu z dywidendy w przyszłości: 12,96%.

Annaly Capital Management $NLY jest firmą zarządzającą zdywersyfikowanym kapitałem, która inwestuje i finansuje aktywa mieszkaniowe i komercyjne. Jej inwestycje obejmują papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, nieruchomości mieszkalne i kredyty. Firma posiada aktywa o łącznej wartości około 89 mld USD.

W ciągu ostatniego miesiąca akcje funduszu nieruchomości inwestycyjnych straciły 2,36%, wyprzedzając stratę sektora finansowego (5,3%) i S&P 500 (5,01%).

Jedynymi pozytywami tej spółki w ciągu ostatniego roku były: wysoka dywidenda i atrakcyjna cena zakupu, która w ciągu ostatniego roku spadła o ponad 18%. Oczekuje się, że po ogłoszeniu wyników spółka jeszcze bardziej obniży kurs, ponieważ przewidywane są spadki w stosunku do lat poprzednich.

Z tego względu spółka ta jest atrakcyjna pod względem dywidend jedynie w krótkim okresie. Oczekiwanie wzrostu wartości inwestycji może w tym przypadku nie być opłacalne.

• Wskaźnik wypłaty: 56,9%
• Dywidenda 12,96%.

AGNC Investment Corp. $AGNC

Stopa zwrotu z dywidendy w przyszłości: 11,29%.

• Wskaźnik wypłaty: 86,3%
• Rentowność dywidendy: 11,29%.

Założona w 2008 r. spółka $AGNC jest wewnętrznie zarządzanym funduszem typu real estate investment trust (REIT). Inwestuje głównie w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką mieszkaniową z dźwignią finansową, finansowane głównie poprzez zabezpieczone pożyczki strukturyzowane jako umowy z przyrzeczeniem odkupu.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy akcje spółki $AGNC spadły o -21,15%, a średnia ocena analityków na Wall Street nadal brzmi "kupuj".

Większość analityków na Wall Street przewiduje, że cena akcji $AGNC osiągnie poziom 16,37 USD. Analitycy spodziewają się, że w ciągu najbliższych 12 miesięcy akcje zyskają na wartości 27,28%.

Inwestorów ucieszy informacja, że średnia roczna stopa zwrotu spółki wynosi około 10%. Chociaż wzrost kursu akcji w czasie nie jest oszałamiający, firma osiąga ten wzrost dzięki bardzo hojnej dywidendzie. Być może jest to jeden z powodów, dla których analitycy z Wall Street przewidują dalszy wzrost w przyszłości.

Lumen Technologies Inc. $LUMN

Ostatni rok również nie był dobry dla tej spółki, gdyż zanotowała ona stratę w wysokości około 23%. Ten miesiąc jest jednak zupełnie inny - $LUMN wzrósł o ponad 9% w ciągu jednego miesiąca.

Lumen Technologies $LUMN jest firmą technologiczno-komunikacyjną, która świadczy usługi dla konsumentów i firm na całym świecie. Oferuje zintegrowaną platformę, która łączy zasoby sieciowe, łączność w chmurze, rozwiązania bezpieczeństwa oraz narzędzia do komunikacji głosowej i współpracy, aby pomóc firmom w wykorzystaniu danych i zastosowaniu technologii nowej generacji. Jest także członkiem indeksów Standard and Poor's 500 (S&P 500) i Fortune 500.

W styczniu 2022 r. firma $LUMN otrzymałaod Departamentu Rolnictwa USA (USDA) zamówienie o wartości ponad 1,2 mld USD na świadczenie usług sieciowych dla co najmniej 9 500 placówek USDA w Ameryce i za granicą. Przychody z tego zamówienia odzwierciedlają pozycję firmy LUMN jako lidera w wysoce konkurencyjnym amerykańskim przemyśle telekomunikacyjnym. W grudniu 2021 r. firma $LUMN otrzymała już zamówienie od Dowództwa Rezerw Armii Stanów Zjednoczonych (USARC) na świadczenie usług wirtualnej sieci prywatnej (VPN) dla ponad 650 lokalizacji USARC w Stanach Zjednoczonych. Jest to jedenastoletni kontrakt o wartości 23 mln USD, który powinien zwiększyć długoterminowe przychody firmy $LUMN. Od tego czasu wolne przepływy pieniężne wzrosły o 29% rok do roku, osiągając wartość ponad 1 mld USD w trzecim kwartale fiskalnym, który zakończył się 30 września 2021 r. Od tego czasu zysk netto firmy LUMN wzrósł o 48,6% w skali roku, osiągając wartość 544 mln USD.

Dlatego też z mojej perspektywy $LUMN jest atrakcyjny pod względem przyszłych wyników, w których moim zdaniem z łatwością wymaże straty, jakie poniósł w ciągu ostatniego roku. W przypadku tego waloru zaryzykowałbym stwierdzenie, że jest to jedyny z tych trzech walorów, w przypadku którego można oczekiwać zarówno wysokiej dywidendy, jak i rentowności.

Dywidenda w tym przypadku wynosi 9,36%.

Wniosek

W ostatecznym rozrachunku spółki nie dają nam zbyt wiele pieniędzy, dopóki nie skupimy się na stopie dywidendy, która już wygląda dużo lepiej. Jak już wspomniałem na początku: W przypadku akcji dywidendowych, dla których wymagane jest generowanie dochodu pasywnego, będziemy musieli zwrócić uwagę na wskaźnik wypłaty dywidendy oraz, co ważniejsze, na procentowy wzrost wartości dywidendy. Wszystkie trzy spółki mają wysoki wskaźnik wypłaty dywidendy, który mówi nam, że dywidenda ta jest trwała. Na koniec chciałbym dodać, że spółki te z pewnością nie przynoszą takiego wzrostu wartości jak inne rodzaje akcji, ale oferują wysoką dywidendę, czyli to, czego szukamy w tym przypadku. Jedynym wyjątkiem jest$LUMN, w przypadku którego spodziewam się, że dzięki wielu obiecującym kontraktom odzyska swoją pozycję.

Należy pamiętać, że nie jest to porada finansowa. Każda inwestycja musi zostać poddana gruntownej analizie.