Bill Ackman zaskakuje i reinwestuje w swój najbardziej udany zakład w historii

Pershing Square Billa Ackmana $PSH.AS ujawnił w tym tygodniu nowy udział w Canadian Pacific Railway $CP, zwiastując powrót jednego ze swoich najbardziej udanych zakładów w historii.

Bill Ackman daje kolejną szansę swojej najbardziej udanej inwestycji

Na dzień 31 grudnia fundusz hedgingowy miliardera posiadał 2,8 mln akcji o wartości 202 mln dolarów - wynika z poniedziałkowych danych Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.

Pershing Square $PSH.AS ma obecnie ekspozycję na około 14,8 mln akcji - o wartości około 1,2 mld USD - dzięki posiadanym akcjom i kontraktom terminowym, które planuje zrealizować. Informację o rozszerzeniu stanowiska jako pierwszy podał dziennik The Wall Street Journal.

Jako aktywny akcjonariusz, Ackman skutecznie naciskał w 2012 r. na spółkę Canadian Pacific $CP, aby ta przeprowadziła reorganizację zarządu i powołała nowego dyrektora generalnego. Jak podaje magazyn Forbes, sprzedał swoje udziały w 2016 r. i osiągnął zysk w wysokości około 2,6 mld USD.

"Jednym z naszych największych błędów inwestycyjnych była sprzedaż $CP kilka lat temu" - powiedział Ackman w przesłanym pocztą elektroniczną oświadczeniu. Cieszymy się, że po raz kolejny możemy być właścicielem tej niezwykłej i rozwijającej się franczyzy w czasie, gdy transkontynentalna infrastruktura kolejowa nie może być ważniejsza dla naszej gospodarki i naszego kontynentu."

Ackman może mieć nadzieję, że uda mu się naśladować sukces Warrena Buffetta w branży kolejowej. Należący do Buffetta konglomerat Berkshire Hathaway $BRK-A $BRK-B jest właścicielem firmy BNSF Railway, która w ubiegłym roku osiągnęła rekordowy zysk w wysokości 6 mld USD.

W swoim ostatnim liście do akcjonariuszy 71-letni inwestor wychwalał BNSF jako "niezbędny składnik majątku" i "arterię numer jeden amerykańskiego handlu" oraz przewidywał, że za sto lat będzie ona nadal jednym z klejnotów koronnych Berkshire $BRK-A $BRK-B.

W czasie pandemii Ackman dokonał znaczących zmian w swoim portfelu akcji. W styczniu w ciągu czterech dni stworzył udziały o wartości 1,1 mld USD w Netflixie $NFLX, w pierwszym kwartale 2021 r. zamienił Starbucks $SBUX na Domino's Pizza $DPZ, a w drugim kwartale 2020 r. opuścił Berkshire $BRK-A $BRK-B.

Canadian Pacific Railway $CP

Historyczny rozwój rynku $CP

Podsumowanie zysków i strat sugeruje, że firma wcale nie radzi sobie źle :

  • Przychody wzrosły o 1% do 2,04 mld USD z 2,01 mld USD w IV kwartale
  • Wzrost kosztów w związku z przejęciem spółki Kansas City Southern $KSU
  • Dywidenda w wysokości 0,19 USD na akcję

Najważniejsze wydarzenia w całym roku 2021

  • Wzrost przychodów o 4% do 8,0 mld USD z 7,71 mld USD
  • Rozwodniony zysk na akcję (EPS) wzrósł do 4,18 USD z 3,59 USD

Wniosek

W przeszłości firma ta okazała się obiecującą inwestycją. Spółki kolejowe są w zasadzie gwarancją długowieczności. Dlatego Warren Buffett określa spółki kolejowe jako inwestycję na ponad 100 lat. Jedynym problemem $CP w przeszłości było słabe zarządzanie, które Ackman podał jako powód sprzedaży akcji. Spółka jest nadal atrakcyjna i mimo kłopotów z zarządem Ackman żałował sprzedaży tych akcji, dlatego postanowił odbudować tę silną pozycję. Jedynym krótkoterminowym minusem, jaki dostrzegam, jest to, że pracownicy chcą przeprowadzić poważny strajk, co w krótkim okresie wpłynęłoby na działalność firmy.

Należy pamiętać, że nie jest to porada finansowa. Każda inwestycja musi zostać poddana szczegółowej analizie.

Źródło.

Udostępnij

Jeszcze brak komentarzy
Nie masz konta? Dołącz do nas

Zaloguj się do Bulios


Sign.popup.orUseEmailAndPassword
Už jsi členem? Přihlásit se

Utwórz profil Bulios

Kontynuuj z

Sign.popup.orUseEmailAndPassword
Możesz używać małych liter, cyfr i podkreślników

Dlaczego Bulios?

Jedna z najszybciej rosnących społeczności inwestorów w Europie

Obszerne dane i informacje na temat tysięcy akcji z całego świata

Aktualne informacje z globalnych rynków i poszczególnych firm

sign.popup.registration.listWhy.fourth

Sprawiedliwe ceny, śledzenie portfela, skaner akcji i inne narzędzia

Timeline Tracker Overview