Akcje europejskich firm zbrojeniowych były jednymi z nielicznych zyskujących na spadającym rynku w czwartek. Jest to zasługa zakładów na większe wydatki po tym, jak rosyjskie wojska zaatakowały Ukrainę w największym ataku w Europie od czasów II wojny światowej.

Inwestorzy oczekują, że spółki z sektora obronnego skorzystają na rosnących napięciach geopolitycznych, przy czym europejscy i amerykańscy dostawcy usług obronnych mają dobrą pozycję, zwłaszcza jeśli członkowie NATO zwiększą wydatki.

• Akcje największej brytyjskiej firmy obronnej BAE Systems $BAESY wzrosły o 4,8% do jednorocznego maksimum, a niemieckiej firmy Rheinmetall $RHM.DE+3.8% zyskały ponad 2%. Francuska firma Thales $HO.PA+0.8% dodała 1% w późnych godzinach porannych.
• Akcje głównych amerykańskich firm obronnych zyskały na przedsprzedaży, Lockheed Martin $LMT+0.7%, Raytheon Technologies $RTX+0.4% i Northrop Grumman $NOC+2.1% wzrosły o 3 do 6%.

"Inwazja prawdopodobnie doprowadzi do zaangażowania militarnego NATO, co początkowo przyniesie korzyści wydatkom na produkty krótkiego cyklu (broń i amunicja), a w średnim okresie stworzy znaczącą presję wzrostową na budżety obronne NATO"

Law Ross - analityk Berenberg.

Według niemieckich banków inwestycyjnych, Rheinmetall i BAE mają największą ekspozycję na broń i amunicję, podczas gdy brytyjski wykonawca Chemring $CHG.L+3.4% jest najbardziej narażony na cyberbezpieczeństwo i wojnę elektroniczną wraz z BAE.

BAE w czwartek powiedział

"Rosja po inwazji na Ukrainę położy większy nacisk na bezpieczeństwo i spodziewa się wzrostu we wszystkich sektorach w ciągu najbliższych kilku lat, przy czym cyber wywiad zyskuje globalne znaczenie."

https://www.youtube.com/watch?v=xRp75gPkIr8

Inwestorzy zwracali też uwagę, że wyceny akcji tego sektora na giełdzie pozostają tanie, co może być atrakcyjne dla inwestorów szukających dywersyfikacji od drogich akcji technologicznych.

Europejski sektor obronny, który ucierpiał z powodu obaw związanych z ESG i cięć budżetowych, jest notowany z około 20% dyskontem do rynku, według szacunków Morgan Stanley.

Wśród innych spółek z ekspozycją na obronność, akcje Ultra Electronics pozostały bez zmian, podczas gdy QinetiQ i Meggitt nieznacznie spadły, ale i tak pokonały gwałtowny spadek rynku. Europejskie akcje spadły o prawie 4%.

Większość członków NATO, w tym Niemcy, przeznacza na obronę mniej niż docelowe 2% PKB. Gdyby wszystkie kraje miały osiągnąć ten cel, oznaczałoby to wzrost wydatków na obronę o 73 mld euro, jak podaje Berenberg.

W niezwykłym publicznym wystąpieniu, kilka godzin po inwazji Rosji na Ukrainę, szef niemieckiej armii dał upust swojej frustracji z powodu tego, co postrzega jako długotrwałe zaniedbanie gotowości wojskowej w swoim kraju.

10 NAJWIĘKSZYCH PRZEDSIĘBIORSTW SEKTORA OBRONNEGO: https://bulios.com/status/5900-10-nejlepsich-spolecnosti-ktere-se-pohybuji-v-obrannem-sektoru

Postrzegam to jako okazję do wykorzystania tej wojny, nawet jeśli jest ona niestety bardzo tragiczna. Sam mam w swoim portfelu kilka spółek i jak na razie sprawiają mi one przyjemność. I wierzę, że bez względu na to, jak ten konflikt się zakończy, kraje zaczną pompować dużo więcej pieniędzy w obronność.

Źródło: thestreet.com