Jak zarządzać swoim portfelem w czasie kryzysu wojennego

Akcje spadają po tym, jak Rosja rozpoczęła inwazję na Ukrainę. W tym artykule dowiesz się, jak zarządzać zapasami w czasie kryzysu.

We wtorek prezydent Władimir Putin otrzymał od ustawodawców zgodę na użycie rosyjskich wojsk poza granicami kraju. Stało się to dzień po tym, jak Putin ogłosił niepodległość dwóch ukraińskich regionów.

1. kupowanie podczas spadków na giełdzie

Rosną obawy, że konflikt rosyjsko-ukraiński może eskalować, gdy USA i europejscy sojusznicy odpowiedzą Rosji. Miałoby to bardziej bezpośredni wpływ na amerykańskie akcje niż obserwowany obecnie przez inwestorów. Jednak teraz może nie być najlepszy czas na kupowanie akcji. A to dlatego, że w warunkach podwyższonej niepewności ceny mogą spaść jeszcze bardziej, mówi Eric Freedman - główny oficer inwestycyjny w U.S. Bank.

Freedman powiedział jednak, że rynki w dużej mierze uwzględniły ryzyko rosyjskiej inwazji na Ukrainę i działań USA, które mogłyby po niej nastąpić, dodając, że

"Niektóre z najgorszych scenariuszy wydają się być na dalszym planie, przynajmniej na razie".

Więc jeśli szukasz okazji do zakupu akcji, której cena spada, znany jako "kupić dip", może warto rozważyć czekanie.

"Handel pozostanie otwarty jeszcze przez kilka miesięcy, ale jeśli ktoś siedzi na kupce gotówki, mógłby tu trochę poćwiczyć ? Tak, ale w tym środowisku nie bylibyśmy agresywni".

2. Koncentracja na dywidendach

Inwestorzy powinni skupić się na "arystokratach dywidendowych", czyli spółkach, które mają ponadprzeciętne zyski i wzrost dywidendy w dłuższym okresie czasu, powiedział Sam Stovall - główny strateg inwestycyjny CFRA.

Spółki te zwykle widziały wiele spadków na rynku i zawsze były w stanie odbić się od dna, wraz z konsekwentnie wypłacaną dywidendą, która może zapewnić stały dochód nawet wtedy, gdy rynek jest w dołku.

3. Konsekwencje konfliktu rosyjsko-ukraińskiego

Należy również pamiętać, że konflikt Rosja-Ukraina może nie "ostatecznie zakłócić globalnej gospodarki", powiedziała Callie Cox - amerykański analityk inwestycyjny w eToro.

"Stany Zjednoczone nie polegają na Rosji jako głównym partnerze handlowym, a obawy o zakłócenia w handlu towarami mogą być przesadzone" - powiedziała, odnosząc się do cen ropy i gazu.

We wtorek ceny ropy naftowej zamknęły się na poziomie prawie 100 dolarów za baryłkę, co stanowi ponad siedmioletni rekord. Dodała, że "historia pokazuje, że zagrożenia geopolityczne często mają większy wpływ niż samo wydarzenie."

Cox zwrócił uwagę, że w 2014 r. indeks giełdowy S&P 500 stracił 6 proc. wartości z powodu obaw, że Rosja zajmie Krym. Następnie, na dwa tygodnie przed oficjalnym zajęciem regionu przez Rosję, "rynek osiągnął dno". Po tym wydarzeniu indeks wszedł na terytorium byków i w kolejnych tygodniach kilkakrotnie osiągał rekordowe wysokości.

"Kiedy rynek obawia się najgorszego, często jest to znak, że zawróciliśmy z drogi".

Objaśnienie wykresu - Wykres przedstawia Dow Jones Industrial Average od 1913 do 2009 roku

• Dow Jones Industrial Average to indeks giełdowy, który śledzi 30 największych amerykańskich spółek. Utworzony w 1896 roku, jest jednym z najstarszych indeksów giełdowych, a jego wyniki są powszechnie uważane za użyteczny wskaźnik stanu całego amerykańskiego rynku akcji.

4) Niepokój związany ze stopą procentową

Inwestorzy lepiej by zrobili, gdyby zwrócili większą uwagę na politykę monetarną Rezerwy Federalnej, powiedzieli analitycy USA Today.

Protokół z ostatniego posiedzenia Fed zasygnalizował, że bank centralny jest gotowy bardziej zaangażować się w podnoszenie stóp procentowych, aby walczyć z inflacją, która jest na 40-letnim poziomie.

"Istnieje ryzyko, że podniosą stopy w sytuacji słabnącej gospodarki" - powiedział Freedman. "To zazwyczaj nie wróży dobrze inwestorom kapitałowym" - dodał, odnosząc się do akcji.

5. Jak więc zareagować na tę sytuację

Inwestorzy powinni inwestować z podwyższonym poczuciem pilności w tym momencie i zrobić swoje due diligence przed zakupem czegokolwiek. Ale jednocześnie, jeśli dobrze przeanalizowałeś rynek, nie musisz inwestować określonej kwoty pieniędzy na wypadek pogorszenia koniunktury - ja nadal trzymałbym trochę gotówki na wypadek potencjalnego pogorszenia koniunktury. Byłoby to z pewnością dobry pomysł, aby zainteresować się akcjami spółek, które są również zaangażowane w sektorze wojskowym: jak Lockheed Martin $LMT

Warto również pomyśleć o inwestycjach takich jak złoto i srebro. Które całkiem dobrze radziły sobie podczas tych konfliktów

Jeśli ktoś nie boi się podjąć większego ryzyka, to w przypadku kryptowalut można zastosować tę samą strategię, co w przypadku akcji - kupować dip. Ale to są czyste spekulacje.

Ogólnie rzecz biorąc, można chyba tylko powiedzieć, że nie opłaca się sprzedawać, ale wręcz przeciwnie, albo trzymać i czekać (historycznie rzecz biorąc), ponieważ rynek zawsze odreagowywał po spadkach, jak na razie.