Cena akcji Shopify rośnie od lat i dla niektórych inwestorów może to już nie być atrakcyjna okazja, tylko sprawdzić, czy to prawda... Shopify spadł prawie 60% z wszech czasów i to jest na pewno warto zwrócić uwagę! Przedstawimy 4 powody, dla których może to być atrakcyjna okazja dla inwestorów.

Cena Shopify $SHOP+1.1% z pewnością była wysoka przez ostatnie kilka miesięcy, ale dostaliśmy się do pozycji ze względu na konflikt na Ukrainie i takie, że akcje spadły i możemy wziąć to jako świetną okazję do wejścia w pozycję. Analizujemy 4 powody, dla których warto rozważyć zakup tego waloru.

1. platforma dla firm, które cenią sobie markę

Możliwości handlu elektronicznego rozeszły się na dwie bardzo różne ścieżki. Niektórzy marketerzy cenią sobie publiczność i zaangażowanie, które przynosi duży gracz, taki jak Amazon $AMZN-1.2%, z setkami milionów konsumentów, którzy codziennie przylatują na platformę Amazon. Jednak bycie sprzedawcą na Amazon ma swoją cenę. Platforma aktywnie utowarawia dostawców i usuwa wszelkie formy zróżnicowania marki, aby zapewnić konsumentom maksymalną wartość. Oczywiście, skala i zasięg platformy Amazon jest bardzo trudna do odtworzenia. Dla każdego sprzedawcy, który jest zadowolony z wdrażania swojej tożsamości marki na platformie Amazon, są inni, którzy nadal chcą angażować się w wielokanałowy handel przy zachowaniu silnej obecności marki.

To właśnie tutaj Shopify wkracza do akcji. Shopify zrobił bardzo udany biznes, pozwalając kupcom dostać się do Internetu za jedyne 30 dolarów miesięcznie , małe firmy mogą korzystać z karty kredytowej, aby utworzyć sklep internetowy i zarządzać aktualizacjami cen, koordynować inwentaryzację i przyjmować płatności.

Jak się okazuje, nie tylko małe firmy doceniają łatwość użytkowania, jaką umożliwia Shopify. Shopify niedawno objął duże kupców, którzy chcą zachować własną tożsamość marki w handlu elektronicznym, i przyniósł w większych klientów, takich jak Lord and Taylor, Heineken... Udowodniony sukces modelu biznesowego Shopify sprawił, że przesunął się on na drugą pozycję w udziale w amerykańskim rynku ecommerce, za Amazon, który jest #1 z dość znacznym marginesem.

2. Koszt wymiany jest wysoki

Chociaż istnieją inne ecommerce enablement dostawców, takich jak Squarespace $SQSP+0.2% i BigCommerce $BIGC+1.0%, rzeczywistość jest taka, że większość handlowców, którzy zyskują jakiś sukces lub trakcji z ich oferty ecommerce mają tendencję do pozostania na tej samej platformie.

Jeśli wszystko działa, to zazwyczaj nie jest warte bólu i wysiłku, aby poruszać się po platformach ecommerce. Zmiana platformy wiąże się z niepotrzebnym ryzykiem integracji z nowym dostawcą oraz utratą danych połączoną z potencjalną przerwą w działalności. Inercja jest zazwyczaj na porządku dziennym podczas przenoszenia platform ecommerce.

Jednak dane empirycznie prowadzą mnie również do wniosku, że pomimo stosunkowo wysokiego poziomu błędów wśród małych i średnich firm, Shopify wykazuje stały wzrost przychodów na kohortę dla każdej klasy sprzedawców. Fakt ten sugeruje, że handlowcy, którzy dobrze prosperują, mają tendencję do pozostania przy platformie i nie opuszczania jej.

Shopify ma dwa segmenty, jeden to rozwiązania abonamentowe, które stanowią powtarzające się przychody, jakie Shopify uzyskuje z tytułu umożliwienia prowadzenia handlu elektronicznego, a także rozwiązania dla handlowców, które stanowią przychody oparte na transakcjach za dodatkowe usługi świadczone na platformie.

3. szeroki wachlarz możliwości w dziedzinach takich jak fintech

Shopify ma wiele możliwości i jest obecnie dużym graczem w branży Fintech. To, co jest najbardziej interesujące w Shopify, to znaczące możliwości, jakie ten biznes rozwinął w ciągu ostatnich kilku lat. Koń trojański Shopify jest narzędziem ecommerce, które rozszerza się na kompleksową ofertę, która obejmuje płatności, realizację i logistykę, finansowanie i inne potrzeby.

Zasadniczo, założeniem Shopify jest uchwycenie wszystkich wydatków na usługi dodatkowe, aby umożliwić każdy dolar ecommerce, że handlowcy handlu na platformie. Handel wykazuje tutaj znaczący sukces - 51% całkowitego wolumenu towarów brutto na platformie Shopify jest dokonywanych za pośrednictwem płatności Shopify, co stanowi wzrost o 46% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Firma wykorzystuje swój ekosystem partnerski, aby uruchomić nowe usługi i dodać wartość swoim sprzedawcom. Firma posiada ekosystem ponad 40 000 partnerów, którzy aktywnie rekrutują nowych sprzedawców na platformę Shopify, a także aktywną armię deweloperów, którzy stworzyli ponad 8 000 aplikacji, z których Shopify otrzymuje część przychodów z transakcji dokonywanych za pomocą aplikacji.

Shopify udostępnia nowe usługi w takich obszarach jak transgraniczny handel elektroniczny dzięki partnerowi Global-e Online $GLBE-1.0% oraz płatności ratalne dzięki partnerstwu z Affirm $AFRM-1.4%. Firma wspiera również konsumentów w odkrywaniu sprzedawców Shopify ecommerce poprzez aplikację Shop, łącząc ekosystem sprzedawców z konsumentami i pomagając zwiększyć świadomość, zaangażowanie i ostatecznie przychody.

4. Wycena jest wreszcie na poziomie, który mnie interesuje

Przy obecnych cenach, jestem pod szczególnym wrażeniem, że w oparciu o wskaźniki ceny do sprzedaży w ciągu najbliższych 12 miesięcy, Shopify jest teraz notowany poniżej pandemicznych minimów i jest teraz w długoterminowym zakresie 10 do 15 razy NTM sprzedaży. Działalność ta jest również notowana przy niższych mnożnikach niż wtedy, gdy oprocentowanie 10-letnich obligacji było znacznie wyższe niż obecnie.

Moim zdaniem Shopify jest znacznie lepszą firmą niż trzy czy cztery lata temu. Stworzyło to bardziej rozbudowany ekosystem z większą liczbą partnerów i większą liczbą bodźców dla przychodów biznesowych. Biorąc pod uwagę obecne warunki rynkowe, zdaję sobie sprawę, że istnieje ryzyko, że Shopify może handlować niżej, ale jako wejście jest to z pewnością okazja teraz.

Podsumuję szybko, ponieważ wymieniłem wystarczająco dużo informacji, Shopify jest zdecydowanie postępuje jest numerem 2, który jest wysoki szczebel i jak cyfryzacja postępuje biznes opuszcza cegły i zaprawy sklepów i przenosi się do E-sklepów. Ja i mój przyjaciel wypróbowaliśmy model Shopify, stworzyliśmy sklep internetowy i za te 30 dolarów jest to zdecydowanie świetne rozwiązanie, więc nie mam wątpliwości, że ta firma będzie szła do przodu. Oczywiście to nie jest porada inwestycyjna tylko moja opinia.

Źródło: Seekingalpha.com