Metaverse i szaleństwo wokół niego spada jak lawina. Giganci technologiczni mogą zerwać się w wyścigu o dominację. Ale do fundamentalnego rozwoju metawersum nadal potrzebna będzie brutalna moc obliczeniowa. Niestety, prawdopodobnie będzie ona znacznie większa niż ta, którą mamy obecnie. Każdy mógłby pomyśleć, że to właśnie tutaj producenci układów scalonych mają swój udział. Ale jest jeszcze jedno ogniwo, które inwestorzy pomijają - maszyny do produkcji chipów.

Metaversion jest jednym z najgorętszych trendów technologicznych w tej chwili i Wall Street jest podekscytowany nim - co nie jest zaskakujące, ponieważ duże firmy technologiczne, takie jak Meta Platforms $FB+0.5%, Nvidia $NVDA+4.6%, Intel $INTC+0.5%, Microsoft $MSFT+0.3% i wiele innych inwestują w koncepcji.

Analitycy Goldman Sachs twierdzą, że metaverse to następna zmiana w sposobie korzystania z internetu przez ludzi. Bank inwestycyjny przewiduje, że w ciągu najbliższych trzech lat w technologie te może zostać zainwestowane od 135 mld do 1,35 bln dolarów. W rezultacie, istnieje kilka możliwości inwestycyjnych dla inwestorów chcących wykorzystać wzrost metaverse.

ASML Holding $ASML+2.2%może być jednym z największych zwycięzców w metaverse. Przyjrzyjmy się, dlaczego.

Zaawansowane chipy zasilą metawersję:Uruchomienie
metawersji będzie wymagało dużej mocy obliczeniowej. Niezależnie od tego, czy są to konsole do gier, smartfony, urządzenia wirtualnej rzeczywistości, komputery czy centra danych, każda część metawersum będzie zależna od układów scalonych, aby funkcjonować efektywnie. Na przykład Raja Koduri, dyrektor generalny firmy Intel, zwraca uwagę, że zasilanie metawersum będzie wymagało "tysiąckrotnego wzrostu mocy obliczeniowej".

Tymczasem analitycy z firmy usług finansowych Morningstar twierdzą, że metaverse będzie wymagać dużej liczby chipów wykonanych przy użyciu zaawansowanych technologii. Wynika to z faktu, że wiele zadań metawersum będzie wymagało przetwarzania dużych ilości danych w czasie rzeczywistym, które będą musiały być dostarczane użytkownikom. Firma dodaje, że Taiwan Semiconductor Manufacturing $TSM+3.0%, Intel i Samsung są tylko trzy firmy, które mogą produkować te chipy.

Wszystkie trzy wyżej wymienione firmy polegają na maszynach ASML w swoich fabrykach półprzewodników do produkcji chipów i wydaje się, że składają coraz więcej zamówień u holenderskiego giganta w dziedzinie produkcji chipów. Dzieje się tak dlatego, że ASML jest jedyną firmą, która produkuje maszyny do litografii w ekstremalnym ultrafiolecie (EUV), które są używane do produkcji chipów.

https://www.youtube.com/watch?v=jJIO7aRXUCg

Nie dziwi więc, że producenci układów scalonych prześcigają się w składaniu zamówień na zaawansowane maszyny ASML, które pomogą im produkować mniejsze, wydajniejsze i bardziej energooszczędne układy. Intel złożył niedawno zamówienie na prototypową maszynę ASML, która nie jest jeszcze w produkcji komercyjnej i prawdopodobnie będzie kosztować ponad 300 milionów dolarów za sztukę. ASML twierdzi, że otrzymał już pięć zamówień na swoją maszynę nowej generacji. Intel zrobił krok naprzód, składając zamówienie na produkt, który jest jeszcze w fazie projektowania.

Z kolei TSMC podniósł prognozę wydatków kapitałowych na 2022 rok do poziomu 40-44 mld USD, co oznacza wzrost o 40% w stosunku do wydatków na 2021 rok, które w połowie roku wynosiły 30 mld USD. Oczekuje się, że w 2022 r. gigant półprzewodników przeznaczy od 70% do 80% swoich nakładów inwestycyjnych na budowę zaawansowanych węzłów technologicznych, które pomogą mu w produkcji chipów w technologii 3 nm i 2 nm.

ASML jest przygotowany do ogromnego wzrostu

Portfel zamówień ASML rośnie w ogromnym tempie. Firma opublikowała swoje wyniki za czwarty kwartał 2021 roku w dniu 19 stycznia, ujawniając, że miała zamówienia netto o wartości 26,2 mld euro na koniec roku - ogromny skok z 11,3 mld euro, które miała na koniec poprzedniego roku.

Warto zauważyć, że rezerwacje netto ASML są znacznie wyższe niż przychody firmy na 2021 rok, które mają wynieść 18,6 mld euro. Nie byłoby więc zaskoczeniem, gdyby w 2022 r. przychody ASML rosły szybciej niż zakładane 20%, co oznaczałoby roczne przychody na poziomie 22,3 mld euro.

Analitycy podnieśli prognozy wzrostu przychodów ASML, biorąc pod uwagę solidny program produkcyjny i oczekiwany wzrost popytu na chipy, co zachęci klientów do zakupu większej liczby maszyn.

Co więcej, w ciągu najbliższych pięciu lat zyski spółki mają rosnąć w tempie 30% rocznie. Inwestorzy, którzy chcą kupić akcje wzrostowe, aby skorzystać z metaverse, powinni przyjrzeć się bliżej ASML Holding, ponieważ może on odegrać kluczową rolę w napędzaniu tego trendu technologicznego. A ponieważ akcje spadły o 19% w 2022 roku i są notowane na poziomie 40-krotności zeszłorocznego średniego zysku 53, teraz może być dobry czas na zakup tego potencjalnego zwycięzcy metaverse.

Więcej o metaverse? Te spektakle NFT będą leciały w 2022 roku. W niektórych z nich można nawet osiągnąć niezły zysk.

To nie jest rekomendacja inwestycyjna. Jest to wyłącznie mój pogląd oparty na analizie Harsha Chauhana.