Miniony rok był jednym z najsilniejszych na Wall Street w ostatnim czasie. Do tej pory w 2021 roku główne amerykańskie indeksy Dow Jones, S&P 500 i NASDAQ wzrosły odpowiednio o około 19%, 28% i 29%. Jednak wraz ze zbliżającym się końcem roku, napięcia gwałtownie rosną, a inwestorzy zadają proste pytanie: dokąd rynek podąży w przyszłym roku? Dlatego też dziś przyjrzymy się prognozom 5 giełdowych profesjonalistów: Billa Ackmana, Carla Icahna, Charliego Mungera, Warrena Buffetta i Jima Cramera.

Bill Ackman

Osobowość funduszu hedgingowego Bill Ackman, założyciel Pershing Square Capital, jest dobrze znany wśród inwestorów ze swojego lukratywnego zakładu na pandemię koronawirusa. Jego transakcje przyniosły zysk w wysokości 2,6 miliarda dolarów, ponieważ wierzył, że składki ubezpieczeniowe gwałtownie wzrosną w okresie największej pandemii.

Ackman niedawno zaangażował się w gorącą debatę na temat inflacji, mówiąc, że bankierzy centralni nie wzięli jeszcze pod uwagę inflacyjnego wpływu inicjatyw środowiskowych, społecznych i zarządzania(ESG), które okazują się "trwałe i rosnące". Uważa on, że koszty transformacji czystej energii przyczynią się m.in. do dalszego wzrostu cen energii.

W czasach takiej niepewności gospodarczej Bill Ackman koncentruje się na trwałych, solidnych firmach, które mają siłę cenową pozwalającą na radzenie sobie z inflacją. Firmy, które nie są w stanie przenieść inflacji na swoich klientów, będą miały słabe wyniki finansowe. W rezultacie, powiedział, oczekuje się, że rynki akcji będą słabnąć do 2022 roku.

Carl Icahn

Miliarder aktywista inwestor i prezes Icahn Enterprises $IEP-0.9% Carl Icahn zajmuje pozycje w firmach, a następnie wykorzystuje swój udział większościowy, aby dostosować politykę korporacyjną do korzyści inwestorów 🤔. Icahn posiada udziały w branży energetycznej, motoryzacyjnej, metalowej, nieruchomości, farmaceutycznej i mody domowej.

Carl Icahn wypowiedział się ostatnio na temat inflacji, rynków amerykańskich, polityki monetarnej oraz Bitcoina $BTC/USD w wywiadzie dla CNBC's Fast Money Halftime Report. Icahn uważa, że krach rynkowy jest nieunikniony ze względu na nadpodaż pieniędzy płynących na rynek akcji. Sugeruje on, że rynek akcji jest ostatecznie gotowy zapłacić cenę za ekspansywną politykę Fed.

"W dłuższej perspektywie na pewno trafimy na ścianę" - zauważył Icahn. "Naprawdę myślę, że będzie kryzys w sposób, w jaki idziemy, sposób, w jaki drukujemy pieniądze, sposób, w jaki idziemy w inflację, myślę, że jeśli rozejrzysz się dookoła, widzisz tę inflację dookoła".

Icahn uważa, że w takim scenariuszu Bitcoin wyróżnia się jako kluczowe aktywo. Widzi on tę cyfrową walutę jako doskonały środek przechowywania wartości w świetle rosnącej inflacji. Bitcoin może spotkać się z szerszą akceptacją inwestorów.

Charlie Munger i Warren Buffett

Charlie Munger jest wiceprezesem zarządu Berkshire Hathaway $BRK.A. Od kilkudziesięciu lat jest partnerem biznesowym legendarnego inwestora Warrena Buffetta. Inwestor-weteran uważa, że obecne środowisko jest bardziej "ekstremalne" niż wszystko, czego doświadczył w swojej długiej karierze.

"Gorączka internetowa była jeszcze bardziej szalona niż teraz, jeśli chodzi o wyceny, ale ogólnie uważam tę erę za jeszcze bardziej szaloną niż gorączka internetowa" - zauważył. "Za dobre spółki trzeba dużo płacić, co zmniejsza przyszłe zyski".

Portfel akcji Mungera o wartości 225 mln USD składa się z pięciu akcji. Należą do nich Alibaba $BABA-1.4%, Bank of America $BAC-1.2%, Wells Fargo $WFC-1.7%, UBS i POSCO $PKX+0.9%.

Munger zwiększył swoją pozycję w Alibaba o 82,71% w ciągu ostatniego kwartału. Akcje giganta e-commerce gwałtownie spadły w ostatnich miesiącach z powodu działań chińskiego rządu w sprawie akcji technologicznych.

Munger, w międzyczasie, powtórzył swoją niechęć do rynku kryptowalut i pochwalił wysiłki Pekinu w celu stłumienia ekstremalnych spekulacji. "Uwierz mi, ludzie, którzy tworzą kryptowaluty, nie myślą o kliencie, myślą o sobie" - zauważył Munger.

Podobnie kontrowersyjne poglądy ma jego partner biznesowy Warren Buffett , o czym pisałem niedawno w tym wpisie: Ja widzę "bardzo znaczącą inflację". Warren Buffett ostrzega inwestorów i zdradza 3 akcje, których należy bronić

Jim Cramer

Gospodarz CNBC Jim Cramer jest jednym z najczęściej oglądanych komentatorów finansowych. W latach 80. odszedł z Goldman Sachs i założył własny fundusz hedgingowy. Jest również współzałożycielem TheStreet, strony internetowej poświęconej wiadomościom finansowym i wiedzy o finansach.

Biorąc pod uwagę rosnący poziom inflacji, Jim Cramer uważa, że Fed nie ma innego wyjścia, jak tylko podnieść stopy procentowe w 2022 roku. Inwestorzy indywidualni muszą więc skupić się na spółkach, które rzeczywiście generują wzrost zysków.

"Uważam, że przyszły rok jest rokiem, w którym chcesz posiadać firmy, które coś produkują, które robią namacalne rzeczy, które są innowacyjne" - powiedział. "Nie chcesz firm, które tylko rosną przychody, ale tracą dużo pieniędzy i wypłacają przystojnie w gotówce, a zwłaszcza w akcjach, podczas gdy my pozostajemy w pakiecie".

Cramer zauważył, że szybko rozwijające się firmy, które generowały straty kwartał po kwartale, odnotowały gwałtowny wzrost swoich akcji przez większość 2021 roku. "Gdy uznaliśmy, że inflacja nie jest 'przejściowa' ... i nie dało się ich okiełznać bez podnoszenia stóp, to wszystko było złe dla tych firm" - zauważył.

*Nie jest to rekomendacja inwestycyjna