🚨 NVIDIA ZA 160 USD? MOIM ZDANIEM RYNEK MOCNO PRZESADZA! 🚀 $NVDA
Podczas gdy media skupiają się na sprawie związanej z Jensenem Huangiem, inwestorzy wpadają w panikę, a akcje NVIDIA znajdują się pod silną presją sprzedażową, ja widzę w tym coś zupełnie innego. Jedną z najciekawszych okazji zakupowych na rynku.
Być może się mylę, ale moim zdaniem to typowy przykład sytuacji, w której negatywne nastroje i krótkoterminowy szum przysłaniają rzeczywiste fundamenty spółki.
Spójrzmy na dane z ostatniego opublikowanego kwartału:
📈 Przychody 96,2 miliarda USD, wzrost rok do roku o 106 %.
💰 Free cash flow w wysokości około 21,3 miliarda USD w ciągu jednego kwartału.
📊 Marża brutto na poziomie 75 %.
🚀 Przychody segmentu Data Center wzrosły rok do roku o 117 %.
💵 Prognoza przychodów na kolejny kwartał wynosi około 108 miliardów USD.
Mówimy o spółce, która generuje ogromne ilości gotówki, ma wyjątkowo silną pozycję w obszarze infrastruktury AI i nadal wykazuje ekstremalne tempo wzrostu.
A jej akcje są obecnie notowane po około 160 USD.
Przy niektórych szacunkach przyszłych zysków otrzymujemy forward P/E na poziomie około 12,5. Oczywiście zależy to od tego, którego roku fiskalnego i jakich prognozowanych zysków użyjemy. Największym znakiem zapytania jest właśnie realizacja tych prognoz.
Ale czy wartość całego biznesu naprawdę się zmieniła tylko dlatego, że pojawiła się sprawa związana z CEO?
Jensen Huang jest bez wątpienia wyjątkowym liderem, a jego ewentualne odejście stanowiłoby ryzyko. NVIDIA to jednak nie tylko Jensen Huang.
To cały ekosystem technologiczny, CUDA, infrastruktura produktowa, tysiące inżynierów, relacje z klientami i ogromna przewaga konkurencyjna budowana przez dekady.
Co więcej, na razie nie ma oficjalnego potwierdzenia odejścia. Zarząd spółki ogłosił dochodzenie, ale jednocześnie wyraził zaufanie do Huanga.
Nie bagatelizuję ryzyka. Odejście CEO, geopolityka, konkurencja ani możliwe spowolnienie inwestycji w AI nie są błahymi problemami.
Mimo to uważam, że rynek reaguje obecnie nieproporcjonalnie do tego, co dziś wiemy o fundamentalnych wynikach spółki.
Czy NVIDIA może spaść do 140 USD? Oczywiście. Do 120 USD? To również możliwe.
Ale jeśli spółka nadal będzie generować ogromne przepływy pieniężne, zwiększać zyski i utrzymywać przewagę technologiczną, niższa cena będzie dla mnie jeszcze ciekawszą okazją.
Inwestuję z perspektywą kilku lat, a nie kilku dni.
I mam poczucie, że za trzy do pięciu lat możemy nawet nie pamiętać dzisiejszej medialnej sprawy. O wartości akcji nadal będą za to decydować wyniki spółki i jej zdolność do generowania gotówki.
Moim zdaniem NVIDIA w okolicach 160 USD zdecydowanie jest interesująca do kupienia. Osobiście traktuję tę wyprzedaż jako okazję, a nie powód do paniki.
Oczywiście pod warunkiem, że moja fundamentalna teza inwestycyjna się sprawdzi.
💬 Jak wy to widzicie? Czy obecna wyprzedaż NVIDIA jest uzasadniona, czy rynek znów oferuje dobrą spółkę w wyjątkowo atrakcyjnej cenie?
To moja osobista opinia inwestycyjna, a nie rekomendacja inwestycyjna.