Big Tech może uspokoić wyprzedaż akcji AI
Miniony tydzień był próbą wytrzymałości dla inwestycji w AI. Nasdaq spadł o około 4,5%, co oznacza jego najgorszy tydzień od czerwca, a S&P 500 stracił 1,9%. Dow Jones zakończył za to tydzień na plusie, z wynikiem 0,7%. Pieniądze nie odpłynęły więc z rynku, tylko przeniosły się z AI do tańszych i stabilniejszych firm.
Najmocniej ucierpiały układy scalone. Akcje spółek półprzewodnikowych spadały przez osiem dni z rzędu, co jest najdłuższą taką serią od 2008 roku. $NVDA jest teraz ponad 10% poniżej swojego szczytu z 6 października, a $MU stracił w ciągu jednego tygodnia niemal 15%.
W tym tygodniu zaczniemy poznawać odpowiedzi.
$META opublikuje wyniki w środę po zamknięciu rynku i będzie to prawdziwy test tego, czy inwestycje w AI się opłacają. Meta planuje w tym roku przeznaczyć na inwestycje (capex) 130–145 mld. USD. W minionym kwartale capex wyniósł 31,1 mld. USD, a wolne przepływy pieniężne spadły do około 784 mln. USD. Przychody mają wynieść około 63,3 mld. USD. W ciągu ostatnich ośmiu kwartałów akcje Mety zamknęły sesję po publikacji wyników na plusie tylko cztery razy, więc samo przebicie prognoz nie wystarczy. Potrzebujemy zobaczyć naprawdę pozytywne dane.
W środę wyniki opublikuje również Lam Research ( $LRCX ), co będzie pierwszym spojrzeniem na producenta sprzętu do produkcji układów scalonych po ubiegłotygodniowym spadku.
Czwartek jest jak dotąd najbardziej pracowitym dniem sezonu wyników, z ponad dwudziestoma raportami, w tym $WDC . Western Digital może dostarczyć nam kolejnych konkretnych danych o rynku pamięci.
Jeśli chodzi o stopy procentowe, Fed zbiera się 27.–28. października, a rynek ocenia teraz szanse na kolejną podwyżkę mniej więcej na 50 do 50.
Wiele osób na X wieszczy czarny poniedziałek. To trafny zbieg okoliczności, bo jutro przypada rocznica tamtego wydarzenia: 19 października 1987 roku Dow Jones spadł w ciągu jednego dnia o 22,6%. Powtórka jest mało prawdopodobna. Gdy wszyscy czekają na czarnego łabędzia, z definicji przestaje on być czarnym łabędziem.
Na który raport czekasz najbardziej?