SpaceX właśnie wypowiedział wojnę amerykańskim operatorom i rynek najwyraźniej potraktował to poważnie.
W czwartek SpaceX $SPCX ogłosił, że kupuje ogólnokrajowy pakiet częstotliwości w paśmie 800 MHz. Akcje AT&T $T, Verizonu $VZ i T-Mobile $TMUS spadły po zamknięciu rynku o 6,5-7%.
Starlink Mobile miał dotąd jeden zasadniczy problem: sygnał z satelity słabo dociera do budynków. Niskie częstotliwości to dokładnie te, które docierają daleko i przechodzą nawet przez ściany.
Ponadto FCC w tym tygodniu zatwierdziła 15 000 satelitów nowej generacji do bezpośredniego połączenia z telefonami komórkowymi. A pasmo 800 MHz obsługuje większość zwykłych telefonów, więc nikt nie będzie potrzebował specjalnego urządzenia.
Amerykański rynek komórkowy jest nasycony oligopolem trzech graczy. W ciągu ostatniej dekady wydali oni około 110 miliardów dolarów, aby mieć niskie częstotliwości dla siebie. To była ich główna przewaga konkurencyjna.
Myślę, że rynek obawia się, że Starlink wkrótce odbierze klientów. Boi się wojny cenowej. Operatorzy żyją ze stabilnych marż i dywidend. Nowy gracz z praktycznie nieograniczonym dostępem do kapitału to dokładnie to, co najszybciej zniszczy ich model.
Czy trzymasz akcje telekomunikacyjne ze względu na dywidendę?