Micron $MU ma ponad 35% oczekiwanych przychodów do 2030 r. pokrytych umowami!

Micron ma za sobą kolejny bardzo silny kwartał. Spółka nadal szybko rośnie, a wysoki popyt na pamięci pozostaje głównym motorem obecnych wyników.

Oprócz samych liczb zarząd ujawnił kilka informacji, które moim zdaniem są jeszcze ważniejsze z perspektywy nadchodzących lat. Chodzi przede wszystkim o nowe długoterminowe umowy z klientami i znacznie lepszą widoczność przyszłych przychodów.

26 strategicznych umów z klientami

Micron ma obecnie zawartych już 26 strategicznych umów z klientami.

Jeszcze w poprzednim kwartale było ich zaledwie 16.

W ciągu jednego kwartału przybyło więc kolejnych 10 strategicznych umów, co moim zdaniem bardzo dobrze pokazuje, jak silny jest obecny popyt na produkty firmy.

Jeszcze ważniejsze jest jednak ich łączne znaczenie.

Według zarządu umowy te stanowią ponad 35% oczekiwanych przychodów Micron do 2030 r.

Niektóre umowy sięgają nawet 2031 r.

Dlaczego te 35% jest dla mnie tak ważne?

Właśnie ten wskaźnik jest dla mnie jedną z najważniejszych informacji z całych wyników.

Micron historycznie działa w bardzo cyklicznej branży. Podaż i popyt na pamięci mogą się szybko zmieniać, a wraz z nimi znacząco zmieniają się ich ceny.

Jeśli jednak firma potrafi pokryć coraz większą część przyszłego biznesu długoterminowymi umowami, zyskuje znacznie lepszy wgląd w przyszły popyt i przychody.

Micron może dzięki temu lepiej planować moce produkcyjne i inwestycje na kilka lat do przodu.

Co więcej, nie chodzi tylko o niezobowiązujące zamówienia. Wiele umów zawiera długoterminowe zobowiązania odbioru, a około 75% oczekiwanych przychodów z tych umów ma z góry określone ramy cenowe.

To moim zdaniem kolejna bardzo ważna zmiana.

Popyt pozostaje bardzo silny

Pozytywny jest również rozwój głównych segmentów biznesu.

Silny pozostaje popyt na HBM, DRAM i pamięci masowe dla centrów danych, a Micron nadal pozyskuje nowych klientów.

Połączenie rosnącego popytu i długoterminowych umów jest dla mnie obecnie jednym z najciekawszych punktów całej historii spółki.

Micron nie tylko rośnie, ale jednocześnie stopniowo zabezpiecza coraz większą część przyszłego biznesu na kilka lat do przodu.

I właśnie to będę uważnie obserwował w nadchodzących kwartałach.

Więcej omawiam w filmie!

W filmie skupiam się także na tym, co o możliwej bańce AI myśli CEO SK Hynix oraz jak zarząd Micron postrzega dalszy potencjał spółki i całego rynku pamięci.

Masz jakąś spółkę pamięciową w swoim portfelu? $005930.KS $SKHY $SNDK $WDC $STX