🔥 VICI PO 22,50 USD: 8% DYWIDENDA I PONIŻEJ WARTOŚCI KSIĘGOWEJ. SCREAMING BUY? $VICI
VICI spadło mniej więcej do 22,50 USD i moim zdaniem zaczyna być naprawdę interesujące.
Przy tej cenie otrzymujemy około:
🔥 8,2% stopę dywidendy 📉 P/B ~0,85× 💰 ~9,1× forward AFFO 📈 prawie 11% AFFO yield 🏰 ikoniczne nieruchomości, takie jak Caesars Palace, MGM Grand czy Venetian 📝 wyjątkowo długie umowy triple-net
Na koniec Q2 VICI miało około 29,17 mld USD kapitału własnego. Przy cenie 22,50 USD i około 1,10 mld akcji kapitalizacja rynkowa wynosi zaledwie około 24,8 mld USD.
Rynek wycenia więc spółkę o około 4,4 miliarda dolarów PONIŻEJ księgowej wartości kapitału własnego.
A do tego dochodzi dywidenda.
VICI właśnie podniosło ją do 0,46 USD kwartalnie / 1,84 USD rocznie. Przy 22,50 USD daje to około 8,18% yield. Spółka celuje w wypłatę około 75% AFFO i od momentu powstania co roku zwiększała dywidendę.
Przypomina mi to trochę Altrię w czasach, gdy rynek oferował około 10% stopy dywidendy. Nie ten sam biznes — ta sama myśl: rynek się boi, cena spada, a inwestor otrzymuje ogromny cash yield, który może reinwestować przez DRIP.
A co najlepsze?
VICI przy swoich umowach triple-net ma średnią ważoną pozostałą długość kontraktów wynoszącą 39,6 roku, włączając opcje przedłużenia.
Czy to value trap… czy jedna z największych okazji dywidendowych obecnego rynku? 👀
👉 Dla Premium przygotowałem pełny rozkład VICI — AFFO, dywidendę, wartość księgową, dług, kontrakty, ryzyka i to, dlaczego przy 22,50 USD zaczynam mówić o wycenie „screaming buy”.