3 NIEDOWARTOŚCIOWANE AKCJE, O KTÓRYCH SIĘ NIE MÓWI 📉

Cześć inwestorzy, o tanich akcjach jak $APP czy $SOFI mówi się w kółko, więc pomyśleliśmy, że dobrze będzie podzielić się akcjami, które naszym zdaniem zaczynają być w interesujących cenach, a jednocześnie nie mówi się o nich tak dużo.

CENTRUS ENERGY $LEU

Centrus jest obecnie notowany około 70% poniżej szczytu, co naszym zdaniem może stanowić interesującą okazję.

Główna działalność Centrus Energy opiera się dziś na dostawach LEU, czyli nisko wzbogaconego uranu, który jest używany jako paliwo w klasycznych elektrowniach jądrowych.

Oprócz tego Centrus rozwija produkcję HALEU, czyli uranu wzbogaconego do wyższego poziomu, który będzie ważny przede wszystkim dla nowej generacji zaawansowanych reaktorów jądrowych. Ta część historii jest dla nas interesująca, ponieważ zaawansowane reaktory mogą w przyszłości znaleźć zastosowanie również w związku z rosnącym zużyciem energii elektrycznej przez centra danych i AI.

Przewaga konkurencyjna naszym zdaniem polega przede wszystkim na połączeniu technologii, licencji, know-how, istniejącej infrastruktury oraz relacji z amerykańskim rządem i klientami.

Dlatego postrzegamy tę akcję jako interesującą przede wszystkim w dłuższym horyzoncie. Jednocześnie jest to jednak znacznie bardziej ryzykowna inwestycja. Centrus to dla nas typowa akcja high risk / high reward, w której potencjał może być wysoki, ale trzeba też liczyć się z większą niepewnością.

RHEINMETALL $RHM.DE

Rheinmetall to niemiecka spółka zbrojeniowa, która produkuje przede wszystkim pojazdy wojskowe, czołgi, amunicję artyleryjską i czołgową, systemy uzbrojenia, obronę przeciwlotniczą i inny sprzęt wojskowy.

Jej klientami są głównie armie państw europejskich i innych krajów sojuszniczych, przy czym jednym z największych klientów jest armia niemiecka. Przychody firmy pochodzą więc głównie z długoterminowych kontraktów wojskowych oraz dostaw sprzętu wojskowego i amunicji.

W Rheinmetallu podoba nam się przede wszystkim jego pozycja w europejskim przemyśle obronnym oraz długoterminowy wzrost europejskich wydatków na obronność. Spółka ma jednocześnie bardzo silny backlog, który zapewnia jej wysoką widoczność przyszłych przychodów.

Akcja w ostatnim czasie znacząco spadła i obecnie znajduje się około 50% poniżej swojego poprzedniego maksimum.

Naszą wartość wewnętrzną szacujemy na około 1 500 EUR, więc obecny spadek zaczyna tworzyć dla nas korzystniejszą relację między ceną a długoterminowym potencjałem spółki.

CREDO TECHNOLOGY $CRDO

O spółce Credo Technology już informowaliśmy i od początku postrzegaliśmy ją jako jedną z atrakcyjniejszych firm w obszarze infrastruktury AI i szybkich połączeń między centrami danych.

W naszej pierwotnej analizie wartość godziwa wyniosła około 160 USD za akcję, a biorąc pod uwagę ówczesną cenę około 150 USD, zdecydowaliśmy się również na zakup.

Od tego czasu akcja jednak bardzo szybko wzrosła. W ciągu ostatnich dwóch tygodni osiągnęła około 210 USD, co oznacza około 40% wzrostu w porównaniu z naszą ceną zakupu.

Sam biznes nadal nam się podoba i w naszej tezie inwestycyjnej nic zasadniczo się nie zmienia. Problemem jest jednak obecna cena akcji. Przy około 210 USD, według naszej pierwotnej wyceny, znajdujemy się już znacząco powyżej poziomu, który uważaliśmy za godziwy.

Dlatego Credo w tej chwili nie wydaje nam się wystarczająco tanie, aby dokupować po obecnej cenie. Gdyby w przyszłości doszło do wyraźniejszej korekty lub gdyby firma szybciej zwiększyła zyski i nasza wartość wewnętrzna poszła w górę, możemy ponownie zainteresować się tą akcją.

Jeśli ten wpis Cię zainteresował, znajdziesz go również w formie wideo na naszym Instagramie. 📲