📊 BROADCOM – WYNIKI ZA III KW. ROKU OBROTOWEGO 2026
Broadcom opublikował kolejny bardzo mocny kwartał, a biznes AI nadal nabiera rozpędu. 🚀
🟢 Skorygowany EPS: 3,32 USD Oczekiwania: 3,22 USD
➡️ POBICIE o 0,10 USD / +3,1% ➡️ +96% r/r
🟠 Przychody: 29,59 mld USD Oczekiwania: 29,24 mld USD
➡️ POBICIE o 350 mln USD / +1,2% ➡️ +86% r/r
🟢 Przychody z półprzewodników AI: 16,7 mld USD Poprzednie prognozy: 16,0 mld USD
➡️ o 700 mln USD / +4,4% powyżej prognoz ➡️ +221% r/r 🔥
🟢 Rozwiązania półprzewodnikowe: 20,84 mld USD ➡️ +127% r/r
🟢 Oprogramowanie infrastrukturalne: 8,75 mld USD ➡️ +29% r/r
🟢 Wolne przepływy pieniężne: 13,67 mld USD ➡️ +95% r/r ➡️ marża FCF około 46% 💰
🔮 PROGNOZY NA IV KW. ROKU OBROTOWEGO 2026
🟠 Przychody: ~34,8 mld USD Oczekiwania: ~34,68 mld USD ➡️ POBICIE o około 120 mln USD / +0,35% ➡️ +93% r/r
🟢 Przychody z półprzewodników AI: 21,7 mld USD ➡️ +236% r/r 🚀 ➡️ wzrost o około +30% kw/kw względem III kw.
🔥 Najważniejszy jest moim zdaniem znowu AI.
Broadcom w II kw. osiągnął z półprzewodników AI 10,8 mld USD, w III kw. już 16,7 mld USD, a na IV kw. oczekuje aż 21,7 mld USD.
➡️ II kw. → III kw.: +55% kw/kw ➡️ III kw. → prognoza IV kw.: +30% kw/kw
Przy tej skali biznesu to absolutnie brutalne tempo wzrostu. 🤯
Zarząd jednocześnie mówi, że popyt na niestandardowe akceleratory AI i sieci pozostaje bardzo silny.
Ponadto Broadcom oczekuje około 115 mld USD przychodów z półprzewodników AI w roku obrotowym 2027 i około 230 mld USD w roku obrotowym 2028. 🚀
💭 Moim zdaniem bardzo mocne wyniki.
EPS przebił oczekiwania, przychody znalazły się powyżej konsensusu, a przede wszystkim przychody z półprzewodników AI przekroczyły poprzednie prognozy Broadcomu o 700 mln USD.
Prognoza całkowitych przychodów na IV kw. jest 🟠 praktycznie zgodna z oczekiwaniami / lekko powyżej, ale AI nadal wykazuje ogromne przyspieszenie.
Broadcom moim zdaniem nadal potwierdza pozycję jednego z największych zwycięzców obecnego boomu na AI. 🔥
A jaka jest godziwa wartość akcji?
Analitycy z Wall Street oczekują wzrostu nawet do 520 USD za akcję w ciągu najbliższych 12 miesięcy!
A według naszego modelu DCF obecna godziwa wartość akcji wynosi aż 452,2 USD.
Masz Broadcom w portfelu? 👇 $AVGO
