Future Intelligence: Cena pamięci obniżyła Apple o 7%

Niedobór pamięci przesunął się w tym tygodniu z centrów danych do elektroniki użytkowej: Apple odnotował rekordowy kwartał z przychodami 109,4 mld USD, ale ostrzeżenie przed kosztami pamięci obniżyło akcje o 7 %. Alphabet zapłacił za infrastrukturę AI pierwszym ujemnym wolnym przepływem pieniężnym od IPO w 2004 r., podczas gdy AWS przyspieszył do 37%, a Amazon podniósł tegoroczne inwestycje do 220 miliardów dolarów - rynek zaczyna rozróżniać, kto z capexów już inkasuje, a kto tylko płaci, co w tym tygodniu dotknęło również półprzewodniki. A Musk według WSJ kazał przygotować wydzielenie chińskiego biznesu Tesli jako przepustkę do fuzji ze SpaceX.

Future Intelligence to ekskluzywny raport analityczny, który ukazuje się raz w tygodniu i jest dostępny tylko dla członków Bulios Black. Członkowie otrzymują go automatycznie w każdą niedzielę rano e-mailem - w pełnej długości, wraz z konkretnymi scenariuszami i implikacjami rynkowymi. Stały dostęp do raportu uzyskasz dzięki członkostwu w Bulios Black.

Memory shock: pamięć dla AI ukroiła Apple 7 % wartości w ciągu dnia

Niedobór pamięci dla AI przestał być tematem centrów danych. Apple odpisał w piątek około 7 % po ostrzeżeniu, że ograniczenia dostaw i koszty pamięci uderzą w kwartał wrześniowy. Firma odnotowała przy tym rekordowy kwartał czerwcowy: przychody 109,4 mld USD (+16%) i zysk na akcję 2,02 USD.

Problem tkwi w perspektywach. Apple oczekuje wzrostu przychodów o 9 do 11% wobec konsensusu około 12,1% i marży brutto w przedziale 48 do 49%. Morningstar zakłada dalszy spadek marży na produktach o 250 punktów bazowych kwartał do kwartału. Tim Cook opisał skok cen pamięci jako "wodę stulecia".