🚨Akcje ASML dziś gwałtownie spadły – o ponad 8%. Powód? Doniesienia mówią, że Chiny rozpoczęły produkcję własnych litograficznych maszyn DUV (urządzeń do produkcji chipów). 🇨🇳📉

O co chodzi? Maszyny litograficzne są sercem produkcji chipów – wycinają mikroskopijne obwody na płytkach krzemowych. ASML jest światowym liderem w tej dziedzinie i jedynym producentem najbardziej zaawansowanych maszyn EUV.

Ponieważ USA i Holandia zakazały ASML sprzedaży najbardziej zaawansowanych maszyn EUV do Chin, chińskie firmy (SMIC, Hua Hong, ChangXin) kupowały przynajmniej starsze maszyny DUV. Było to duże źródło przychodów ASML.

Teraz Chiny rzekomo rozpoczęły samodzielną produkcję tych maszyn DUV – pierwsze egzemplarze mają trafić do chińskich producentów chipów jeszcze w tym roku. Jeśli to się potwierdzi, ASML może stopniowo stracić ten biznes.

Spadły również inne podmioty w branży – Applied Materials, Lam Research, KLA – ponieważ inwestorzy obawiają się, że Chiny stopniowo uniezależnią cały łańcuch dostaw produkcji chipów, a nie tylko litografię.

Ważny szczegół: chińskie maszyny na razie ustępują ASML pod względem niezawodności i wydajności. W tym roku mają dostarczyć tylko około 5 sztuk, w 2027 roku około 20. Na razie jest to więc bardziej symboliczny kamień milowy niż bezpośrednie zagrożenie.

Czas nie jest przypadkowy – USA właśnie przygotowują kolejną ustawę (MATCH Act) zaostrzającą eksport technologii chipowych do Chin. Jeśli Chiny będą w stanie wyprodukować zamienniki we własnym zakresie, te sankcje z czasem stracą sens. $KLAC $ASML $LRCX