☁️ Europejski SAP $SAP pokazał, że przejście do chmury nadal nabiera tempa. W drugim kwartale przychody z usług chmurowych wzrosły o 24% (w stałych walutach) do 6,28 miliarda euro, czym SAP nieznacznie przekroczył oczekiwania analityków. Jeszcze ważniejszy jest moim zdaniem backlog chmurowy, który wzrósł o 26% do 22,9 miliarda euro, co wskazuje, że popyt na rozwiązania chmurowe pozostaje bardzo silny.

Z drugiej strony zarząd nieznacznie obniżył prognozę zysku operacyjnego na ten rok. Powodem nie jest jednak spowalniający biznes, lecz wyższe koszty związane z niedawnymi akwizycjami skoncentrowanymi na sztucznej inteligencji, takimi jak Dremio i Prior Labs. Prognoza przychodów z chmury pozostała przy tym bez zmian.

Wydaje mi się interesujące obserwować, jak SAP stopniowo przekształca się z klasycznej firmy software’owej w firmę chmurową z silnym naciskiem na AI. Krótkoterminowo wyższe inwestycje mogą ciążyć rentowności, ale jeśli firma utrzyma obecne tempo wzrostu biznesu chmurowego, może na tym skorzystać w kolejnych latach.

Dodatkowym atutem jest dla mnie napięcie między UE a amerykańskimi gigantami technologicznymi, które ostatnio się zaostrza. SAP mógłby tu skorzystać ze swoich europejskich korzeni.

Macie ktoś SAP w portfelu? Uważacie go za ciekawy europejski typ technologiczny czy raczej stawiacie na amerykańskich gigantów?