Intel Q2 2026 – Wyniki kwartalne 📊🔥$INTC
🔹 Przychody: 16,1 mld USD (prognoza 14,5 mld USD) 🟢 Pozytywna niespodzianka | +25% r/r
🔹 Skorygowany zysk na akcję (Adj. EPS): 0,42 USD (prognoza 0,22 USD) 🟢 Pozytywna niespodzianka
🔹 Skorygowana marża brutto: 41,8% (prognoza 39,0%) 🟢 Pozytywna niespodzianka | +12,1 p.p. r/r
🔹 Nakłady inwestycyjne (CapEx) na FY2026: zwiększone do 20 mld USD (poprzednio 18 mld USD) 🟢
Prognoza na Q3 2026
🔹 Przychody: 15,8–16,8 mld USD (prognoza 15,2 mld USD) 🟢
🔹 Non-GAAP EPS: 0,38 USD (prognoza 0,28 USD) 🟢
🔹 GAAP EPS: 0,31 USD
🔹 GAAP marża brutto: 41,0%
🔹 Non-GAAP marża brutto: 42,0%
Przychody poszczególnych segmentów
🔹 Client Computing (procesory PC): 8,9 mld USD | +13% r/r
🔹 Data Center & AI: 6,3 mld USD | +59% r/r 🔥
🔹 Łącznie Intel Products: 15,1 mld USD | +28% r/r
🔹 Intel Foundry: 5,8 mld USD | +31% r/r
🔹 Pozostałe segmenty: 0,7 mld USD | -33% r/r
Inne ważne wskaźniki
🔹 Non-GAAP marża operacyjna: 17,2% (prognoza 10,7%) 🟢
🔹 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: 7,0 mld USD (prognoza 5,23 mld USD) 🟢
🔹 Non-GAAP zysk netto: 2,2 mld USD (prognoza 1,15 mld USD) 🟢
🔹 GAAP EPS: -2,16 USD
🟠 Ujemny GAAP EPS wynikał z jednorazowego, niepieniężnego przeszacowania akcji związanych z umową z rządem USA. Nie oznacza to pogorszenia bieżącej działalności spółki.
Komentarz zarządu
🟠 „Wyniki za drugi kwartał to najsilniejszy wzrost przychodów od ponad piętnastu lat, dzięki większej szybkości, lepszemu zarządzaniu i silniejszemu ukierunkowaniu na klientów.”
🟠 „W drugim kwartale przekroczyliśmy nasze prognozy finansowe dzięki silnemu popytowi, lepszemu zarządzaniu operacyjnemu, wyższej wydajności produkcji i szybszym cyklom produkcyjnym.”
Najważniejsze wnioski
🟢 Intel odnotował najszybszy wzrost przychodów od ponad 15 lat.
🟢 Spółka przekroczyła oczekiwania analityków w niemal wszystkich kluczowych wskaźnikach – przychodach, zysku na akcję, marży brutto, marży operacyjnej i przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej.
🟢 Segment Data Center & AI wzrósł o 59%, co potwierdza silny popyt na infrastrukturę AI.
🟢 Intel Foundry kontynuuje bardzo silny wzrost (+31%), co sygnalizuje, że inwestycje w moce produkcyjne zaczynają przynosić rezultaty.
🟢 Zarząd przedstawił silną prognozę na trzeci kwartał, jednocześnie zwiększając planowane inwestycje na cały rok 2026 do 20 miliardów USD, co odzwierciedla zaufanie do długoterminowego wzrostu.
🔴 Jedynym niepokojącym punktem jest wykazana strata GAAP, która wynika z jednorazowej pozycji księgowej i nie odzwierciedla rzeczywistej kondycji spółki.
Ogólna ocena
🟢 9,5/10
Intel opublikował jedne z najmocniejszych wyników w ostatnich latach. Firma znacząco przekroczyła oczekiwania rynku, przedstawiła optymistyczną prognozę na kolejny kwartał i wykazała silny wzrost, zwłaszcza w obszarach centrów danych, AI i działalności produkcyjnej (Foundry). Jeśli ten trend się utrzyma, może to być ważny punkt zwrotny dla spółki.
