Trump znów w akcji, $NVO zagrożone

Prezydent Trump ogłosił, że USA wprowadzą od sierpnia 2028 r. 100% cło na importowane leki generyczne, które rok później wzrośnie do 200%. Do tego czasu obowiązuje dwuletni okres przejściowy z zerową stawką.

Celem jest zmuszenie producentów leków generycznych do przeniesienia produkcji na amerykańską ziemię, ponieważ dostawy z zagranicy, zwłaszcza z Indii, pokrywają dziś znaczną część amerykańskiego rynku tanich leków.

Dla producentów markowych, takich jak $LLY i $NVO, zagrożeniem nie jest samo cło na leki generyczne, ale kontekst wokół niego.

Trump potwierdził bowiem, że plany dotyczące ceł na leki opatentowane pozostają w mocy.

Obie firmy wynegocjowały w tym roku jedynie trzyletnie zwolnienie z ceł w zamian za znaczne obniżki cen leków GLP-1 i miliardowe inwestycje w amerykańską produkcję.

Lilly zobowiązało się do 27 miliardów dolarów, Novo do 10 miliardów. Gdy zwolnienie wygaśnie, firmy produkujące poza USA będą w pełni narażone na reżim celny, co jest szczególnie istotne dla Novo z bazą produkcyjną w Danii.

Nadal trzymam akcje $NVO.