W tym artykule chciałbym przedstawić Wam powody, dla których nie należy kierować się prognozami analityków ani nikogo innego. Głównym założeniem tego artykułu będzie pokazanie inwestorom powodów, dla których powinni inwestować tylko według siebie i swoich analiz. Następnie podam przykłady, jak przewidywania się nie sprawdzają i ile inwestor może przez to stracić.

Jim Cramer jest po prostu twarzą prognoz off the mark 😄

Najpierw przyjrzyjmy się, dlaczego inwestowanie w oparciu o przewidywania może okazać się dla ciebie zgubne.

1. Nie można niczego przewidzieć z całą pewnością. Jeśli spojrzeć na rok 2022, który jest tego pięknym przykładem - Ilu z Was spodziewało się, że będziemy mieli do czynienia z czymś takim jak - silny dolar, silna inflacja, konflikt wojenny, kolejne fale kowbojstwa, kryzys energetyczny, problemy z łańcuchem dostaw i tak dalej? To jedna z tych rzeczy, które są w cudzysłowie niespodziewane i nie mogą być brane pod uwagę w żadnym prognozowaniu - niespodziewane wydarzenia.
2. Inne niekontrolowane problemy mogą pojawić się w samej firmie. Spory sądowe, niespodziewane wydatki, odszkodowania i okresy strat oparte na zbiegu niekorzystnych zdarzeń.
3. Twój portfel jest oryginalnie skonstruowany zgodnie z Twoją strategią i potrzebami. Dlatego też nikt nie powinien oceniać innej akcji zgodnie z prognozą tylko dlatego, że analitycy widzą w niej okazję i pewien potencjał.
4. Nawet jeśli może to być absolutnie minimalny do zera procent - Błądzić jest rzeczą ludzką i łatwo popełnić błędy w obliczeniach. Wydaje mi się, że właśnie w tym roku miał miejsce jeden przypadek, w którym dokonano transakcji z pominięciem przecinka i spowodowało to wzrost rynków w Europie.
5. Analitycy mogą nie wiedzieć, gdzie naprawdę jest ukryty potencjał.

Przyjrzymy się teraz wybranym największym porażkom z perspektywy prognozowania. Dla niektórych z nich uwzględnię również procenty, jakie inwestor mógłby stracić/zyskać, gdyby nie słuchał analityków. Pominę dziś Jima Cramera, to na cały artykuł cały o nim 😅.

1) Whitney Tilson i Google w 2004 r.

Whitney Tilson może słusznie zajmować pierwsze miejsce w rankingach, ponieważ w 2004 roku napisał przepowiednię, która miała wybić tech IPO $GOOGL+0.3% i powiedział, że wiodące wyszukiwarki raczej nie będą w stanie utrzymać swojego udziału w rynku:

Uważam, że jest praktycznie pewne, że akcje Google'a będą na tyle głupie, że inwestorzy wezmą udział w ich wykupionej ofercie, ale będziecie rozczarowani.

• W momencie wejścia na rynek, jedna akcja $GOOGL+0.3% była warta $2+0.3%,7.... 18 lat później (i po podziale) jedna akcja kosztuje 114,8 USD.
• Oto dokładna definicja mojego punktu numer 5 - Analitycy mogą nie wiedzieć, gdzie jest ukryty potencjał. Często jest tak, że nowa technologia = automatycznie bzdury... Swoją drogą to piękna ilustracja epoki, w której powstał np. internet, a później Bitcoin - niewiedza i strach przed nieznanym czasem przysłaniają wnikliwość.

2. Paul La Monica i Netflix za 10 dolarów

Paul La Monica ostrzegł inwestorów, aby nie wybierali akcji $NFLX+0.4% tylko dlatego, że są modne i stosunkowo młode na rozwijającym się rynku technologicznym. Inną jego obawą było to, że będzie handlować na poziomie 200-krotności zarobków, co notabene Netflix robił przez kolejne 15 lat od prognozy. Jednocześnie nie wierzył, że ktoś może obalić dominację płyt DVD i kaset.

W czasie, gdy La Monica pisał swoje zdanie odrębne, NFLX był notowany po 10,98 dolarów za akcję. Patrząc na ATH z 2021 roku, inwestorzy przegapili okazję z potencjałem 6 600%.

3. Steve Ballmer - nie ma szans, aby iPhone zdobył znaczący udział w rynku

Steve Ballmer może nie był analitykiem, ale to CEO Microsoftu twierdził, że nie ma szans, aby Iphone zdobył znaczący udział w rynku. Minął rok i cud świata - Iphone zdobył aż 40% udziału w rynku telefonów, podczas gdy Microsoft Ballmera posiadał tylko jakieś 3-4% rynku.

Jeśli interesuje Cię ten temat, to koniecznie sprawdź poniższe wideo: (152) 10 Worst Predictions of All Time - YouTube

Dobra trochę skłamałem, że to nie będzie skierowane do Jima Cramera 😅

Na dzień 4/14/2021 akcje Coinbase są w górę o jakieś -80%.

Wniosek

Celem tego postu nie jest wyśmiewanie, sam lubię czytać prognozy i inspirować się często ciekawymi danymi (nie opieram na nich swoich prognoz). Artykuł skupia się na tym, że absolutnie nie ma znaczenia, czy dostajemy porady od CEO, analityka czy po prostu kogoś doświadczonego - nie da się niczego przewidzieć z całą pewnością - wyliczenia są świetne, ale nie kierunkowe. Niektóre przewidywania analityków się sprawdzają, ale moim zdaniem absolutnie nie warto ryzykować i ewentualnie stracić lub przegapić okazję inwestycyjną. Aha, i jeszcze jedno - więc jeśli ktoś chce się kierować przewidywaniami, to zdecydowanie niech nie stawia na Burrego, który regularnie przewiduje krachy rynkowe... Nie mógłbym nawet utrzymać statusu inwestora długoterminowego na podstawie jego przewidywań 😅.

• Jakie jest Twoje zdanie na temat przewidywań?
• Czy ktoś z Was próbował inwestować zgodnie z przepowiednią? Jeśli tak - Jaki był wynik?

Należy pamiętać, że nie jest to porada finansowa. Każda inwestycja musi przejść przez dokładną analizę.