Zarząd Nio robi duże postępy, ale akcje stoją w miejscu. Czy to dobry moment na zakup?
Dzisiaj chciałbym się skupić na mojej ulubionej spółce $NIO, która może sprawiać wrażenie, że od jakiegoś czasu jest w stagnacji. Właściwie nie jestem zaskoczony, przez cały ten rok trend był mniej więcej taki, że akcje albo mocno rosły, albo mocno spadały - ale efekt końcowy jest zawsze taki, że akcje utrzymują się w okolicach 20 dolarów za akcję. Dlaczego tak jest? Co obecnie ciąży na spółce i co raportują na przyszłość? 👇
Rozwój kursu akcji $NIO był w tym roku rollercoasterem. Chwile lepszych wiadomości są następnie wymazywane przez serię negatywnych wiadomości, co ostatecznie prowadzi do tego, że cena waha się w okolicach 20 dolarów (patrząc na wykres wyników, dzisiejsza cena jest porównywalna z ceną z lutego, lub łatwo z ceną z marca lub kwietnia).
Co obecnie ciąży na firmie?
Pierwszym i najważniejszym był, jest i będzie covid, który ciągle wraca jak bumerang, strącając wyniki firmy. Do tego dochodzą jeszcze mieszane dane gospodarcze z Chin i ciągłe problemy związane z możliwym wycofaniem z amerykańskiej giełdy (ale ten problem dręczy setki spółek).
- Podobno Chiny i USA negocjują system "warstwowy", który zmniejszyłby ryzyko delistingu.
Kolejnym negatywnym czynnikiem są informacje o inflacji, które są szczególnie złe dla akcji wzrostowych takich jak Nio, ponieważ zarówno wysoka inflacja, jak i wyższe stopy procentowe, z którymi Rezerwa Federalna będzie walczyć, zwiększają koszty prowadzenia działalności gospodarczej, utrudniając tym samym wzrost tych spółek.
- Chociaż istnieje wiele negatywów i niewiadomych w grze, musimy przyznać, że firma robi kilka naprawdę świetnych ruchów dla przyszłego wzrostu i ekspansji.
W jakich obszarach spółka poczyniła postępy w ostatnich miesiącach?
- Obecnie $NIO posiada w Chinach 1.034 stacji wymiany baterii i 262 elektrownie autostradowe.
- Na początku maja w Chinach było ''tylko'' 915 stacji wymiany baterii i 241 elektrowni autostradowych oraz 783 stacji szybkiego ładowania.
$NIO stopniowo zaczyna pokrywać całe Chiny, łącząc najważniejsze punkty potrzebne do ciągłego i pozbawionego ryzyka transportu przez ich terytorium. Obecnie trwają również prace nad długim odcinkiem, który poprowadzi Cię bezproblemowo aż do Mongolii.
- Do tego dochodzi zaskakujące ogłoszenie z Pekinu, co jest oczywiście byczym sygnałem dla $NIO - Pekin chce mieć w mieście 700 tysięcy stacji ładowania i 310 stacji wymiany baterii do 2025 roku.
Mimo, że kowadło mocno zaburzyło produkcję $NIO, widzimy całkiem przyzwoite wzrosty rok do roku 👇.
NIO dostarczyło klientom w czerwcu 2022 roku 12 961 pojazdów, co oznacza znaczący wzrost rok do roku o 60,3%. NIO dostarczyło klientom w II kwartale 2022 r. łącznie 25 059 pojazdów, co stanowi wzrost o 14,4% r/r.
NIO robi też gigantyczne postępy w zakresie ekspansji. W ciągu ostatnich kilku miesięcy w krajach UE otwarto kilka ''domów Nio''. Ponadto zaczyna z powodzeniem tworzyć mapy lokalnego terenu i odpowiednio dostosowywać swoje samochody. Najnowszy filmik przedstawia NIO mapujące Portugalię.
System NAD, który możecie zobaczyć na filmie, działa w oparciu o algorytmy percepcji, lokalizację, strategię jazdy i oprogramowanie platformy opracowane we własnym zakresie". NAD będzie stopniowo "obejmować przypadki użycia dróg ekspresowych, obszarów miejskich, parkowania i wymiany baterii, aby umożliwić bezpieczniejsze i bardziej relaksujące doświadczenie autonomicznej jazdy z punktu A do punktu B", mówi firma.
- Kolejnym punktem uwagi jest nowy model $NIO, o którym będziecie wiedzieć, jeśli śledzicie firmę (SUV ES7, który jest konkurentem dla Modelu Y i X Tesli).
Nio stanowi znaczące partnerstwo
Dostawca LiDAR-u NIO (Innovusion) wchodzi w strategiczne partnerstwo z firmą technologiczną TuSimple $TSP, która pracuje nad w pełni autonomicznymi ciężarówkami.
- LiDAR będzie służył jako główny radar kamery w modelach ciężkich ciężarówek TuSimple.
___________________________________________________________________________
Najwyższe punkty
- W związku z tym, że NIO nadal zwiększa przychody i poprawia rentowność, kurs jej akcji powinien być w najbliższych latach znacznie wyższy.
- Analityk Citigroup Jeff Chung w czerwcu podtrzymał swoją cenę docelową dla spółki na poziomie 87 dolarów za akcję, co patrząc na procenty daje ponad 360% potencjał.
- Ogólnie rzecz biorąc, zarząd spodziewa się ciągłego przepływu zamówień. Jedyną przeszkodą jest jednak strategiczne rozmieszczenie fabryk firmy, gdyż przy każdej fali kowideł, firma ta jest jedną z pierwszych, w którą uderza.
- NIO wprowadzi produkty i usługi w Niemczech, Holandii, Szwecji i Danii.
- Marże i rentowność może nie były do tej pory idealne, ale zbliżamy się do punktu krytycznego (za kilka lat widok tych danych może być znacznie lepszy).
- W ciągu najbliższych 2 lat możemy spodziewać się kolejnych atrakcyjnych modeli Nio.
- Nio również zarzuca swoje sieci i w najbliższym czasie powinniśmy spodziewać się zatrudnienia amerykańskich ekspertów i ewentualnej ekspansji.
Zagrożenia dla Nio i wnioski
Pomimo mojej byczej perspektywy, istnieją różne ryzyka, które zawsze trzeba brać pod uwagę. Chiński debilizm z kowadłem mógłby trwać dalej. Obawy o wycofanie z obrotu utrzymują się, a inne szkodliwe czynniki związane z centralnym kontrahentem mogą zatem nadal wywierać presję na cenę akcji NIO. Firma może również napotkać na różne problemy produkcyjne i może nie osiągnąć zakładanego przez siebie wzrostu przychodów. Ponadto pojazdy NIO mogą odnotować spadek popytu w związku z pogorszeniem sytuacji finansowej nabywców, co stanowi ryzyko nie tylko dla $NIO, ale także dla konkurentów. Zakładając, że wszystko pójdzie dobrze i zgodnie z planem, istnieje znaczny potencjał przyszłych nagród. Ocenę ryzyka pozostawiam jednak Tobie, podobnie jak ocenę tego, czy jest to opłacalna inwestycja. Moje zdanie nie uległo zmianie i nadal trzymam się długoterminowego horyzontu, w którym widzę $NIO na zupełnie innych poziomach niż obecnie. Czy inwestujesz w akcje $NIO?
Należy pamiętać, że nie jest to porada finansowa. Każda inwestycja musi przejść przez dokładną analizę.