Sytuacja w ostatnich dniach nie wygląda tak strasznie negatywnie jak w pierwszym kwartale roku. Czasami rynek zmienia się na zielony. Zarówno wielu inwestorów jak i analityków nabiera pozytywnego przekonania o odwróceniu trendu. Gdzie leży prawda - oto jest pytanie. Nie ma jednak nic złego w myśleniu i szukaniu nowych możliwości. Barry Bannister przynosi dwie takie możliwości. Co najlepsze, są to dość mało znane tytuły.

Główny strateg kapitałowy Stifela, Barry Bannister, uważa, że jest mniej powodów do obaw i stawia mocne argumenty za wzrostami.

"Prognozujemy wzrost S&P 500 do poziomu 4.200 w 3Q i rekomendujemy cykliczne grupy wzrostowe. Widzimy spadki kontraktów terminowych na ropę, inflację i stopy procentowe, a także uniknięcie istotnych obaw o EPS S&P 500 w 2H22. Obawy o recesję są rozwiane i nie widzimy recesji w USA w horyzoncie 6-9 miesięcy" - opiniuje Bannister. Wreszcie jakaś pozytywna opinia też.

Niezależnie od tego, czy Bannister ma rację, czy nie, jedno jest pewne: inwestorzy mają szansę wejść w akcje po cenach dyskontowych. Mnóstwo zdrowych akcji jest notowanych po cenach zbyt niskich, by je ignorować. Oto dwie takie akcje!

Offerpad Solutions $OPAD-0.6%

Zacznijmy od sektora nieruchomości, gdzie Offerpad oferuje kupującym i sprzedającym platformę internetową do sprzedaży nieruchomości. Firma ułatwia właścicielom nieruchomości bezpośrednie połączenie z potencjalnymi nabywcami, a także pozwala sprzedawcom łatwo reklamować swoje domy, a nabywcom znaleźć idealny zakup. Zdjęcia, wirtualne wycieczki po domu mogą być zamieszczane na platformie, aby ułatwić składanie ofert i zamykanie transakcji.

Spowolnienie gospodarcze w tym roku miało jednak szeroki zasięg i dotknęło również sektor nieruchomości. Jedną z konsekwencji jest fakt, że akcje Offerpada spadły w tym roku o 64%, mimo że firma odnotowała zysk i zwiększyła swoją obecność na amerykańskim rynku sprzedaży domów.

Tylko w czerwcu tego roku Offerpad rozszerzył swoją obecność w stanach Kolorado i Floryda. Ten ostatni stan jest szczególnie ważny, ponieważ Floryda jest trzecim największym stanem pod względem liczby ludności i czwartym pod względem wielkości gospodarczej - i jednym z najszybciej rozwijających się stanów.

W czerwcu Offerpad opublikował wyniki finansowe za I kwartał 2012 roku, które zostały uznane za najlepszy kwartał w historii firmy. Przychody wyniosły 1,37 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 384% w stosunku do roku poprzedniego, a zysk okazał się dodatni i wyniósł 410 milionów dolarów, czyli 16 centów na akcję. Był to niezwykły wynik w zaledwie trzecim raportowanym kwartale, odkąd firma weszła na giełdę poprzez transakcję SPAC we wrześniu ubiegłego roku.

Wszystko to zwróciło uwagę analityka Wedbush , Jaya McCanlessa, który mówi o Offerpad: "Od czasu wejścia na giełdę w zeszłym roku, tło dla Offerpad zmieniło się z najniższych stóp hipotecznych od dekady i gołębiego stanowiska Rezerwy Federalnej do najwyższych stóp hipotecznych od ponad dekady i zacieśniającego się Fedu. Zmiana stanowiska Fed i oprocentowania kredytów hipotecznych może być krótkoterminową przeszkodą, ale oczekujemy, że Offerpad może kontynuować osiąganie całorocznej rentowności GAAP pomimo tych ryzyk..."

Universal Electronics $UEIC-0.2%

Universal Electronics produkuje piloty, sterowane głosem huby inteligentnego domu, inteligentne termostaty i czujniki domowe, wraz z oprogramowaniem i usługami w chmurze potrzebnymi do interoperacyjności urządzeń. Produkty firmy oferują rozwiązania dla systemów inteligentnego domu, zabezpieczeń domowych, kontroli klimatu, systemów rozrywki - a nawet bezprzewodowej łączności domowej. Universal chwali się, że dostarcza lub obsługuje ponad 100 milionów produktów rocznie.

Universal utrzymuje swoją reputację w branży dzięki regularnemu wprowadzaniu na rynek nowych produktów. W ciągu ostatnich kilku miesięcy firma zapowiedziała wprowadzenie na rynek nowych pilotów do telewizorów, inteligentnego termostatu oraz urządzeń sterowanych głosem. Firma została również wybrana przez DNA, wiodącego dostawcę usług telekomunikacyjnych w Finlandii, do dostarczenia wielokrotnie nagradzanego pilota do telewizorów z systemem Android.

Pomimo tych premier, Universal zmagał się z zarobkami i przychodami, a w ciągu ostatnich kilku lat odnotował powolny spadek wyników top-line. W ostatnim 1Q22 spółka zaraportowała 132,4 mln USD zysku netto, co oznacza spadek o 12% w ujęciu rocznym. W ujęciu rocznym skorygowany zysk na akcję (non-GAAP) spadł z 89 centów do 47 centów.

Stopniowy spadek wyników spółki nie pozostał niezauważony przez inwestorów, a akcje w ciągu ostatnich 12 miesięcy spadły o 44%.

Jednocześnie analityk Rosenblatt Steve Frankel widzi tu szansę dla inwestorów, którzy są skłonni podjąć ryzyko.

"W ciągu ostatnich trzech lat UEIC zracjonalizował swoją strukturę kosztów, przeniósł część produkcji z Chin do Meksyku, aby zmniejszyć koszty i czas cyklu, a także wprowadził kilka nowych produktów. Brakującym elementem jest wzrost przychodów - w ośmiu z ostatnich dziewięciu kwartałów spółka odnotowała spadek przychodów w ujęciu rocznym. Jednak dzięki rosnącej liczbie zwycięskich propozycji i pewnej poprawie w łańcuchu dostaw, firma wydaje się być na progu powrotu do stałego tempa wzrostu przychodów począwszy od trzeciego kwartału, uważa Frankel.

"Pomiędzy potencjalnym punktem zwrotnym we wzroście przychodów, obecną wyceną na poziomie zaledwie 8,6x naszego zysku na akcję w 2022 roku, tuż powyżej pięcioletniego minimum na poziomie 7,7x, a stałym odkupem akcji przez zarząd, widzimy ograniczony spadek z obecnych poziomów" - podsumował Frankel. W oparciu o ten pogląd Frankel ocenia akcje UEIC jako kupuj i wyznacza cenę docelową na poziomie 40 USD, co implikuje jednoroczny potencjał wzrostu o 53%.

Disclaimer: To nie jest w żaden sposób rekomendacja inwestycyjna. Jest to wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych internetowych i kilku innych analizach. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Jestem tylko amatorem dzielącym się swoimi opiniami.