Microsoft – „must-have“ akcje blisko docelowej ceny zakupu

Microsoft $MSFT mam na liście obserwowanych od dłuższego czasu z jasno określoną ceną wejścia 390 USD. To jedna z tych „must-have“ akcji, których obecnie nie mam w portfelu. Jestem gotów zainwestować 1,8 % całkowitej wartości portfela w USD, gdy tylko osiągnie ten poziom. Moim długoterminowym celem cenowym jest 520 USD.

Dwie główne zalety dla MSFT

1. Dominująca pozycja w chmurze i AI Azure nadal zdobywa udział w rynku, a integracja technologii OpenAI wspiera przyspieszający wzrost segmentu Intelligent Cloud. W kolejnych kwartałach oczekuje się wzrostu około 15–18% rok do roku.

2. Wyjątkowa siła finansowa Stabilny dwucyfrowy wzrost zysków, marża operacyjna około 45%, ogromny free cash flow i niezwykle silny bilans czynią z Microsoftu jedną z najwyższej jakości długoterminowych akcji typu „compounder” na rynku.

Dwie potencjalne wady

1. Wycena z premią Nawet przy cenie 390 USD akcje notowane są w przybliżeniu po 32–33× zysku forward, co oznacza mniejszy margines bezpieczeństwa, jeśli wzrost zwolni lub warunki makroekonomiczne się pogorszą.

2. Presje regulacyjne i konkurencyjne Nadzór antymonopolowy, zwłaszcza w obszarze chmury i AI, oraz silna konkurencja ze strony AWS i Google Cloud mogą stopniowo naciskać na marże i tempo wzrostu.

Na razie będę cierpliwie czekał na poziom 390 USD, zanim otworzę pozycję. To podejście wpisuje się w moją zdyscyplinowaną, wartościowo ukierunkowaną strategię – kupować solidne firmy w momencie, gdy są dostępne po rozsądnej cenie wejścia.

Jak postrzegacie $MSFT na obecnych poziomach? Czekacie na lepszą cenę czy macie już otwartą pozycję? Jaka jest wasza cena docelowa?