Miałem ją na liście obserwowanych przez około pół roku, ale zdecydowałem się nie otwierać pozycji z jednego powodu — nie podobało mi się momentum, co potem się potwierdziło. Z długoterminowej perspektywy momentum jednak nie gra dużej roli. Nie jest aż tak ważne, czy analitycy coś przeczuwa­ją, czy nie — ich prognozy tworzą momentum, które krótkoterminowo determinuje kierunek i impet ceny akcji.

Uważam, że AI nie zastąpi Salesforce, ponieważ koszty przejścia na własne rozwiązanie oraz ryzyko zatrzymania działania firmy są dla klientów nie do przyjęcia. Salesforce ma ponadto niezastąpione dane historyczne i najwyższej klasy zabezpieczenia, więc jeśli kolejne kwartały potwierdzą wzrost przychodów, widzę cenę z powrotem powyżej 250$ do końca 2026 roku.

Spójrz na oceny analityków (Barclays, Goldman, Morgan Stanley), którzy celują w cenę 280-380$. Uważasz, że ich price targety / prognozy są wyssane z palca? Uważam, że CRM ma jeszcze dużo do zaoferowania. Wydaje mi się, że większość ludzi skreśla te firmy z powodu AI, co rozumiem. Po prostu najsilniejsi zostaną, a ten, kto nie nadąża za czasem, nie ma przyszłości. Ta firma jest w mojej piątce największych pozycji i wierzę w nią na przyszłość. :)

Dobre do spekulacji, ale nie do inwestowania.

Krótka odpowiedź: nie. Już tylko ze względu na koszty firmom nie opłaca się tego robić wewnętrznie. Nie wspominając o tym, że gdyby teraz anulowali subskrypcję u $CRM i zaczęli robić to sami, to cała firma stałaby przez 1–2 miesiące, co kosztowałoby firmę mnóstwo pieniędzy. Kolejna sprawa — tak, AI potrafi to zaprogramować, nawet agentów, ale chodzi o te dane, które CRM zgromadził przez lata. Do tego bezpieczeństwo, przechowywanie danych i tak dalej. To tylko głupi sentyment i fakt, że inwestorzy nie rozumieją modelu biznesowego. To nie znaczy, że spółka jest gorsza lub zagrożona. Jeśli w kolejnym kwartale uda im się wrócić do wzrostu, a przychody wzrosną przynajmniej o 10–11%, to wyobrażam sobie, że do końca 2026 roku cena znów będzie powyżej 300$